证券风险测评，全称投资者风险承受能力测评，是证监会、交易所强制要求的合规流程，也是证券开户、交易权限开通的核心环节，核心目的是落实投资者适当性管理，杜绝投资者购买、参与和自身风险承受能力不匹配的金融产品与交易品种，从源头保护新手投资者。

测评以线上问卷形式开展，系统会根据投资者的年龄、资产状况、收入水平、投资经验、风险偏好、投资认知等维度进行综合打分，最终划分出对应的风险等级，券商将依据等级匹配可交易的投资品种，简单来说就是：什么风险等级，只能做对应风险的投资。

目前全行业统一五级风险等级标准，适配所有券商，等级由低到高对应不同投资权限：

C1 保守型：仅可参与国债逆回购、低风险理财等保本、稳健类产品，无法交易股票、基金、可转债。

C2 稳健型：可参与低、中低风险理财、债券基金，不可参与股票等高波动品种。

C3 平衡型：普通A股开户基础达标等级，可交易沪深A股、场内基金、普通可转债、常规理财等主流品种。

C4 进取型：可参与中高风险品种，包含创业板、大部分权益类基金、复杂理财等。

C5 激进型：可参与全品类高风险品种，涵盖科创板、融资融券、股票期权、北交所股票等专项权限产品。

风险测评有效期

1、根据证券经营机构投资者适当性管理规范，个人投资者风险测评结果有效期为2年。到期后测评自动失效，系统会限制高风险产品交易、权限开通等操作，必须重新完成测评方可恢复正常。

2、即便未满2年，出现以下情况也需要立即重测，否则无法办理对应业务：

①需要开通更高风险交易权限（创业板、科创板、两融、期权、港股通等）；

②个人核心情况发生变动：年龄、资产规模、收入、投资经验、风险偏好大幅变化；

③系统提示风险等级与拟购产品风险不匹配，被限制交易、申购；

④长期未登录、账户休眠唤醒，券商风控要求更新测评信息。

3、投资者可随时自主免费重测，可自主在券商APP完成重测，新测评结果实时覆盖旧结果、即时生效。

本文科普内容均贴合证券行业合规规范。

发布于2026-8-14 17:07 广州