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期权权利金由内在价值和时间价值两部分相加计算得出，具体公式为：权利金=内在价值+时间价值。
第一步：先计算期权的内在价值
1确定对应期权合约的行权价格，
2获取标的资产当前的市场价格，
3实值期权内在价值=标的市价与行权价的差额，平值和虚值期权内在价值为0。
第二步：再计算期权的时间价值
1根据期权剩余到期时间、标的资产波动率、无风险利率三个核心参数，
2通过BS期权定价模型或者二叉树定价模型计算理论时间价值，
3市场实际交易中，时间价值还会受供需关系影响产生小幅波动。
第三步：得到最终权利金价格
1将计算得出的内在价值和时间价值相加，得到权利金理论价格，
2参考当前期权合约的买卖盘报价调整实际交易的报价，
3挂单交易时按照报价挂单等待成交即可。
需要注意：理论计算出的权利金只是参考价格，期权是撮合成交品种，最终的成交权利金价格由买卖双方的交易报价决定，实际成交价格可能和理论计算值存在一定偏差。
举例说明：某股票认购期权行权价为10元，当前标的股票市价为12元，期权剩余到期时间还有1个月，计算出内在价值为2元，时间价值为0.3元，最终这份期权权利金的理论价格就是2.3元，实际交易中可能因为买方较多，成交价格会小幅涨到2.4元左右。
我们可为您提供开户佣金成本费率，还会有专属顾问协助你熟悉期权交易的规则和定价逻辑，帮你更快上手期权交易，适合想要拓展投资品类的投资者选择。如果这个解答对您有帮助，麻烦帮我点个赞支持一下，点击我的头像添加联系方式，就能添加专属理财顾问对接开户。咨询官方确认细节。
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1确定对应期权合约的行权价格，
2获取标的资产当前的市场价格，
3实值期权内在价值=标的市价与行权价的差额，平值和虚值期权内在价值为0。
第二步：再计算期权的时间价值
1根据期权剩余到期时间、标的资产波动率、无风险利率三个核心参数，
2通过BS期权定价模型或者二叉树定价模型计算理论时间价值，
3市场实际交易中，时间价值还会受供需关系影响产生小幅波动。
第三步：得到最终权利金价格
1将计算得出的内在价值和时间价值相加，得到权利金理论价格，
2参考当前期权合约的买卖盘报价调整实际交易的报价，
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举例说明：某股票认购期权行权价为10元，当前标的股票市价为12元，期权剩余到期时间还有1个月，计算出内在价值为2元，时间价值为0.3元，最终这份期权权利金的理论价格就是2.3元，实际交易中可能因为买方较多，成交价格会小幅涨到2.4元左右。
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发布于2026-8-8 21:12 杭州
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