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您好，个股期权的勒式策略和跨式策略核心区别在于行权价选择，成本上通常勒式策略更低。跨式是同时交易同一平值行权价的看涨、看跌期权，勒式则选两个偏离当前股价的虚值行权价，因虚值期权权利金更低，整体成本比跨式少。
我来帮您拆解：
1. 行权价差异：跨式用平值行权价，勒式用两个虚值行权价；
2. 成本逻辑：虚值期权价格低于平值，勒式总权利金支出更少；
3. 盈利门槛：勒式需要股价更大幅度波动才能回本，跨式盈利门槛相对低。
要注意，两种策略都依赖股价大幅波动，若波动不足，会损失全部权利金。
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3. 盈利门槛：勒式需要股价更大幅度波动才能回本，跨式盈利门槛相对低。
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发布于2026-7-20 14:53 上海
还有疑问？看看专业认证经理怎么说
张经理：
跨式策略选择行权价相近的看涨看跌期权，对波动率行情敏感度高
量化方经理：
勒式策略选用行权价偏离的期权，相较跨式的权利金成本有明显差异
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