半导体材料ETF的历史业绩较为出色。从持仓来看，它上游材料占比24%，覆盖光刻胶、CMP抛光垫等关键领域，持仓高度集中于半导体设备与材料龙头，前十大重仓包括中微公司、北方华创、长川科技等，覆盖刻蚀设备、清洗设备、检测设备等国产替代核心环节，相比全产业链布局的半导体ETF、芯片ETF，其对政策支持力度最大的设备材料领域暴露度更高，更贴合当前国产替代主线。

从业绩数据来看，截至2026年1月1日，半导体材料ETF近1年收益率20.20%，今年以来48.03%，成立以来55.68%，长期跑赢同类平均，优于82.39%的同类产品。截至2025年11月，半导体材料ETF今年以来收益率达48.03%，显著优于同类半导体ETF（如国联安中证半导体ETF的43.43%、华夏国证半导体芯片ETF的42.60%），在85%的同类基金中排名靠前；成立以来累计收益55.68%，年化回报约25%，体现出较强的进攻性。并且当前估值处于历史低位（低于85%的时期），具备较高安全边际，今年最大回撤仅11.89%，优于同类平均（如国联安中证半导体ETF回撤19.19%），在高波动的半导体板块中表现出更好的抗风险能力。不过，该ETF也存在波动和回撤较高的问题，近1年波动率32.63% - 33.72%，仅优于9.7%的同类产品；最大回撤 - 22.85%至 - 24.58%，优于13.4%的同类产品，属于中风险产品。

是否适合买入半导体材料ETF，要结合您个人的风险承受能力、投资目标和资产配置情况等因素来判断。从基本面来看，在人工智能应用爆发式增长、国产替代纵深推进、智能汽车等下游需求增长多重推动下，半导体行业整体呈现复苏态势。当前其估值处于历史低位，持有半年盈利概率64.34% - 64.52%，具备较高配置价值。

如果您是长期投资者，风险承受能力较高，且看好半导体行业的长期发展，那么可以考虑适当配置半导体材料ETF做定投，并把它作为组合中的“卫星资产”配置（建议占比不超过整体权益类资产的20%），避免过度集中。通过定期定额投资，可平均成本、分散风险，在长期投资中获取较好的收益。投资时可关注ETF跟踪指数的PE/PB百分位，在估值处于历史低位区间（如PE百分位<30%）时逐步布局；还可以搭配低波动的固收类组合（如偏债混合基金或债券组合），降低整体组合的波动风险。

但如果您是短期投资者，或者风险承受能力较低，那么建议谨慎投资。半导体行业市场短期波动难以预测，不建议一次性大量买入。

若您想深入了解某只半导体材料ETF的具体持仓结构、实时跟踪行业景气度数据，或获取专业的买入时点建议，建议下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，输入后不仅能查看该ETF的深度分析报告，还能享受全市场最低的1折申购费率，同时获得专业投顾团队的买卖点提醒服务，帮助您结合自身投资周期做出理性决策。您也可以右上角加微信联系顾问，我们会为您提供更详细的投资建议。

发布于2026-2-20 15:00