你好，银行理财“失宠”的有三大原因；可以考虑用基金或者基金组合做替代。

（一）收益进入“2%时代”，吸引力持续弱化
市场利率中枢下移叠加优质资产稀缺，直接拉低了银行理财的收益水平。数据显示，2025年理财产品平均收益率仅为1.98%，较2024年进一步下滑，2026年开年以来，多家理财公司密集下调产品业绩比较基准，多数产品年化收益率上限已不足3%，部分产品上限下调幅度达100个基点。以农银理财旗下产品为例，其“农银安心·灵动7天”对公专属产品业绩比较基准从2.20%-3.20%下调至1.70%-2.20%，收益优势已与定期存款大幅收窄，甚至出现倒挂，难以满足投资者的收益预期。
（二）净值化转型落地，刚兑时代彻底终结
资管新规的全面落地，推动银行理财告别“保本保收益”的刚兑模式，进入净值化管理时代。此前，银行理财多通过“资金池”模式平滑收益，即使底层资产出现波动，也能保证兑付；而净值化后，产品净值直接反映底层资产价格波动，债券市场震荡、利率调整等都会导致净值下跌，投资者需自行承担亏损风险。这种从“稳赚不赔”到“可能亏损”的转变，让风险厌恶型投资者望而却步。
（三）产品同质化严重，投研能力不足凸显
目前银行理财仍以固收类产品为核心，产品结构单一、投资策略趋同，缺乏差异化竞争力。在利率下行周期中，多数理财公司难以通过多元化配置增厚收益，只能被动下调业绩基准。同时，部分中小理财公司投研能力薄弱，对市场变化的应对能力不足，无法及时调整资产配置策略，进一步加剧了收益下滑压力，而头部机构虽有优势，但整体行业创新能力有限，难以满足投资者多样化需求。

银行理财的替代选择：基金及基金投顾组合
由持牌机构的专业团队动态管理资产配置，核心仓位以高等级债券、短债基金等低风险资产为基础，适度配置5%-15%权益类资产增强收益，风险等级多为R2级，目标最大回撤≤3%，2026年参考年化收益3%-6%，兼顾稳健与收益。其优势在于无需投资者手动调仓，签约后自动根据市场变化优化组合，适合缺乏投资经验、时间有限的上班族。
细分基金品类：中长期纯债基金（R2级）聚焦中长期国债、高等级信用债，不涉及股票，2026年参考年化收益2.8%-3.5%，长期持有（1年以上）稳定性强，历史最大回撤不超过2%；红利指数基金（R2级）聚焦盈利稳定、高分红的行业龙头，年化收益3.5%-4.5%，稳定分红可弥补利率下滑缺口，适合能接受轻微波动的稳健型投资者。

购买渠道：基金投顾组合可通过盈米启明星等专业基金投顾平台、支付宝、天天基金等互联网代销平台购买，其中盈米启明星等平台输入叩富可提供手续费1折和一对一投顾服务；基金产品还可通过基金公司直销渠道（官网/APP）、证券公司APP、银行渠道购买。
操作步骤：盈米启明星小程序或APP→输入叩富激活专属服务及1折优惠→完成注册、实名认证和风险测评→搜索基金投顾组合/单只基金名称或代码→查看基金详情页确认可申购状态及规则→选择A类或C类份额并输入申购金额→确认支付。