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有色金属ETF持仓高度集中，它主要持仓于有色金属产业链，制造业（60.2%）和采矿业（38.4%）合计占比98.6%，业绩与有色金属行业景气度紧密相关。
是否适合长期投资有色金属ETF，需要综合考量多个因素：
有利因素
- 估值具备优势：目前中证有色金属指数估值分位数仅为20.18%，较新能源指数有明显优势，且该ETF估值低于历史68%的时期，在周期性行业低估值区间进行定投，更易积累低价筹码。
- 长期需求增长：从长期来看，有色金属在新能源、高端制造等领域的需求存在结构性增长机会，比如铜、锂、镍等金属是新能源产业链的核心原材料。并且有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。
风险因素
- 短期趋势不利：自2025年10月底以来，有色相关指数最大回撤超10%，当前该ETF短期下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47% 。
- 波动幅度较大：这一基金近一年波动率为26.99%，抗波动能力一般。全球经济复苏不及预期、大宗商品价格下跌或者下游需求减弱，都可能导致基金净值下跌。
- 集中风险较高：大量买入单一的有色金属ETF，一旦有色金属行业出现不利变化，投资可能遭受较大损失。其长期波动显著，近5年波动率达30.67% - 30.72%，最大回撤53.14%，说明长期风险也较高。
如果你风险偏好较高、投资期限较长，可考虑小仓位分批布局，比如采取定投的方式来把握估值低位。若你风险偏好较低或对市场走势不确定，建议通过资产配置分散风险，例如搭配债券基金对冲波动，单只ETF仓位别超过30%。
如果您想进一步了解有色金属ETF的投资或需要个性化的投资方案，可下载盈米启明星APP输入店铺码6521，或者右上角添加微信联系盈米基金官方投顾，我们将为您提供专业的服务。
是否适合长期投资有色金属ETF，需要综合考量多个因素：
有利因素
- 估值具备优势：目前中证有色金属指数估值分位数仅为20.18%，较新能源指数有明显优势，且该ETF估值低于历史68%的时期，在周期性行业低估值区间进行定投，更易积累低价筹码。
- 长期需求增长：从长期来看，有色金属在新能源、高端制造等领域的需求存在结构性增长机会，比如铜、锂、镍等金属是新能源产业链的核心原材料。并且有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。
风险因素
- 短期趋势不利：自2025年10月底以来，有色相关指数最大回撤超10%，当前该ETF短期下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47% 。
- 波动幅度较大：这一基金近一年波动率为26.99%，抗波动能力一般。全球经济复苏不及预期、大宗商品价格下跌或者下游需求减弱，都可能导致基金净值下跌。
- 集中风险较高：大量买入单一的有色金属ETF，一旦有色金属行业出现不利变化，投资可能遭受较大损失。其长期波动显著，近5年波动率达30.67% - 30.72%，最大回撤53.14%，说明长期风险也较高。
如果你风险偏好较高、投资期限较长，可考虑小仓位分批布局，比如采取定投的方式来把握估值低位。若你风险偏好较低或对市场走势不确定，建议通过资产配置分散风险，例如搭配债券基金对冲波动，单只ETF仓位别超过30%。
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发布于2026-1-25 16:04 南京
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