我自己这几年一直在研究期货量化，平时会在公众号【量化刘百万】记录一些指标/策略源码拆解和工具分享，下面按新手到进阶给你理一套菲阿里四价策略的落地思路。

### 先说说新手做这个策略最容易踩的坑
菲阿里四价看着简单（用前一天的开盘价、最高价、最低价、收盘价定当天的交易区间），但实操时80%的人会栽在两点：一是四价计算逻辑没对齐实盘（比如夜盘品种的“前一天”到底算自然日还是交易日），二是信号过滤不足导致震荡行情频繁止损。

### 3步落地策略（附文华财经麦语言源码）
#### 1. 先把四价算对（核心）
前一天的四价是基础，夜盘品种要注意：比如螺纹钢2310合约，今天9:00开盘，那“前一天”应该是昨天21:00到今天2:30的完整交易日数据，而不是自然日的白天行情。
麦语言代码片段（定义前一天四价）：
```
O1:=REF(O,1); //前一交易日开盘价
H1:=REF(H,1); //前一交易日最高价
L1:=REF(L,1); //前一交易日最低价
C1:=REF(C,1); //前一交易日收盘价
```

#### 2. 定买卖点和止损（基础框架）
上轨=H1，下轨=L1，突破上轨做多，跌破下轨做空，止损就用前一天的开盘价O1（这是经典参数，也可以用收盘价C1，具体差异在【量化刘百万】里有回测对比）。
麦语言代码片段（交易信号）：
```
CROSS(C,H1),BK; //价格突破前高，做多
CROSS(L1,C),SK; //价格跌破前低，做空
CROSS(O1,C),SP; //价格跌破前开盘价，多单止损
CROSS(C,O1),BP; //价格突破前开盘价，空单止损
```

#### 3. 加个简单的信号过滤（减少震荡止损）
新手直接用原始信号容易被打脸，建议加个“当日成交量大于5日平均成交量50%”的过滤条件，避免在死水行情里频繁开仓。
麦语言代码片段（过滤条件）：
```
VOL_FILTER:=V>MA(V,5)*1.5; //成交量过滤
```

### 实盘优化小细节
如果做日内短线，记得把“前一交易日”的时间周期调成“前一自然日”（比如只看白天8小时行情），具体的四价计算细节和不同周期的适配方法，在公众号【量化刘百万】里有结合螺纹钢、豆粕的案例拆解，比单纯看公式直观。

如果你想看具体的策略代码和参数示例（比如不同品种的止损参数微调），在公众号【量化刘百万】里做过比较细的拆解，可以按需翻一翻，不一定非要照搬——毕竟每个品种的波动率不一样，螺纹钢和玻璃的参数肯定要分开调。

发布于2026-1-5 09:54 北京