截至2025年11月，半导体材料ETF今年以来收益率达48.03%，显著优于同类半导体ETF（如国联安中证半导体ETF的43.43%、华夏国证半导体芯片ETF的42.60%），在85%的同类基金中排名靠前。成立以来累计收益55.68%，年化回报约25%，体现出较强的进攻性。而且今年最大回撤仅11.89%，优于同类平均（如国联安中证半导体ETF回撤19.19%），在高波动的半导体板块中表现出更好的抗风险能力。

半导体材料ETF和其他半导体类基金相比，还具有以下优势：能紧密跟踪行业指数，较为准确地反映半导体材料行业的整体表现；交易灵活，能像股票一样在证券市场实时交易；交易成本低；行业代表性和分散性强，可同时投资多只半导体材料相关股票，有效分散单一股票的风险；表现纯粹，能比较纯粹地反映半导体材料板块的表现。从持仓来看，其上游材料占比24%，覆盖光刻胶、CMP抛光垫等关键领域，持仓高度集中于半导体设备与材料龙头，前十大重仓包括中微公司、北方华创、长川科技等，覆盖刻蚀设备、清洗设备、检测设备等国产替代核心环节，相比全产业链布局的半导体ETF、芯片ETF，其对政策支持力度最大的设备材料领域暴露度更高，更贴合当前国产替代主线。部分半导体材料ETF还有管理费率为行业较低水平、持有满一定天数可免赎回费、跟踪误差较小等优势。

不过，半导体行业具有周期性，且受政策、技术创新、国际贸易等多种因素影响，市场短期波动难以预测。当前半导体板块迎来存储芯片供需反转、AI算力需求爆发、政策强力支撑等三重驱动，但短期也受融资融券折算率调整影响出现板块波动。

如果您看好半导体设备行业的长期发展，且风险承受能力较高，可以考虑适当配置半导体材料ETF。对于风险承受能力较高且有长期投资计划的投资者，可将其作为资产配置的一部分，占比控制在10% - 20%，还可考虑小额分批建仓，以摊薄成本，同时结合技术分析和基本面研究，设置合理的止盈止损位。单一投资半导体材料ETF风险相对集中，建议进行基金组合配置，以分散风险。你可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，我们盈米基金的【叩富稳盈组合】通过全球资产配置（60%-100%权益+固收+黄金），能有效降低波动。例如，配置40%【叩富安盈组合】（低风险固收）+60%【叩富稳盈组合】（权益为主），既能把握半导体等成长板块机会，又能控制最大回撤。右上角加微信，盈米叩富团队将为您量身定制投资方案。

发布于2025-12-5 09:25 南京