分享
注册
1分钟入驻>
+微信
首发回答
您好，很高兴为您介绍凯利公式在仓位管理中的应用。这是一种帮助投资者科学计算单次投资最优仓位的数学方法，核心思想是在期望收益为正时，通过平衡收益与风险来确定投入资金比例。
**凯利公式基本形式：**
f* = (bp - q) / b
其中：
- f* 为建议投入资金比例
- b 为赔率（盈利金额/亏损金额）
- p 为胜率（盈利概率）
- q = 1-p（亏损概率）
**应用示例：**
假设某投资机会：
- 历史胜率 p=60%（0.6）
- 预期盈利幅度 30%，亏损幅度 10%
- 则赔率 b = 30%/10% = 3
- 亏损概率 q=1-0.6=0.4
代入公式：
f* = (3×0.6 - 0.4) / 3 = (1.8-0.4)/3 ≈ 0.47
即建议投入总资金的47%
**实际使用建议：**
1. 建议使用“半凯利”或“四分一凯利”降低风险
2. 需准确估算胜率和赔率，这对投资能力要求较高
3. 更适合重复性投资机会
我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。
**凯利公式基本形式：**
f* = (bp - q) / b
其中：
- f* 为建议投入资金比例
- b 为赔率（盈利金额/亏损金额）
- p 为胜率（盈利概率）
- q = 1-p（亏损概率）
**应用示例：**
假设某投资机会：
- 历史胜率 p=60%（0.6）
- 预期盈利幅度 30%，亏损幅度 10%
- 则赔率 b = 30%/10% = 3
- 亏损概率 q=1-0.6=0.4
代入公式：
f* = (3×0.6 - 0.4) / 3 = (1.8-0.4)/3 ≈ 0.47
即建议投入总资金的47%
**实际使用建议：**
1. 建议使用“半凯利”或“四分一凯利”降低风险
2. 需准确估算胜率和赔率，这对投资能力要求较高
3. 更适合重复性投资机会
我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。
发布于2025-11-30 22:24 西安
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
搜索更多类似问题 >
387
电话咨询
咨询
17376481806 
