半导体设备ETF不同产品表现有差异。以半导体设备ETF易方达（159558）为例，截至2025年11月10日09:56，中证半导体材料设备主题指数强势上涨3.59%，该ETF上涨3.56%，冲击3连涨，成交3945.13万元；拉长时间看，截至11月7日，其近10个交易日内合计“吸金”4679.02万元。

另外一只半导体设备ETF（561980），当前估值处于历史低位（低于73%的时期），持有半年的盈利概率为63.33%，长期业绩表现亮眼，近1年收益率30.73%，今年以来达57.03%，成立以来更是实现翻倍收益（100.19%），投资性价比在同类中处于中上水平。不过它的波动特征比较明显，近1年波动率达35.49%，最大回撤21.7%，抗波动能力在同类中仅优于6.25%的产品，说明短期波动较大，行业配置高度集中于半导体设备相关的制造业（占比88.9%），行业单一性带来了较高的板块风险。

从基本面来看，在人工智能应用爆发式增长、国产替代纵深推进、智能汽车等下游需求增长多重推动下，半导体行业整体呈现复苏态势。2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。2025年1 - 9月中国大陆进口半导体设备金额同比增长7.22%达到324亿美元；主要半导体设备上市公司收入同比增长44.2%，国内晶圆厂对设备需求依然旺盛，国产化率提升仍是未来重要看点。从中长期来看，SEMI预计2025年全球300mm晶圆厂设备支出将同比增长7%达到1,070亿美元，到2028年有望增长至1,380亿美元。在AI和高性能计算推动下，存储、逻辑及功率半导体领域的设备投资将持续扩张，带动全产业链设备需求上升。

是否开始定投半导体设备ETF，需要综合多方面因素考量。目前其估值有一定吸引力，但短期波动风险也不容忽视。考虑到其高波动特性，比较适合采用定投方式分散风险。不过半导体行业周期性强，受宏观经济、政策、技术创新等影响大，也面临国际贸易摩擦、技术更新换代快等问题，可能影响行业发展。你还需要结合个人投资目标与风险承受能力，若投资目标是长期分享半导体行业增长红利，且能承受一定波动，可考虑定投；若风险偏好低，短期投资，需关注市场短期走势，等待更合适时机。

如果你还想获得针对这类高波动行业ETF的配置建议和实时调仓提醒，可以盈米启明星小程序或APP添加店铺“叩富”，还能享受申购费率1折优惠和专业投顾服务。要是你对具体投资方案还有疑问，右上角添，我给你详细讲讲。

发布于2025-11-19 10:04 北京