发布于2025-9-23 07:00 北京

发布于2025-9-23 08:58 银川

您好，股指期货手续费是指期货交易者买卖股指期货合约时，按成交合约总价值的一定比例支付给交易所和期货公司的费用，相当于股票交易中的佣金。‌ 其核心特点是仅包含手续费，不含印花税等其他费用，且具体金额受合约类型、交易时间（日内或隔日）及期货公司政策影响。‌ 以下基于最新市场标准（2025年9月）详细解析手续费规则、计算方式及影响因素。

手续费标准与规则
当前股指期货手续费分为开仓、平仓两类费率，由中国金融期货交易所（中金所）统一制定基础标准：
开仓手续费‌：按成交金额的万分之0.23（0.000023）收取，适用于所有品种首次买入或卖出。‌
平仓手续费‌：
日内平仓（平今仓）‌：按成交金额的万分之2.3（0.00023）收取，为开仓费率的10倍，适用于当天买入并卖出的交易。‌
隔日平仓‌：费率与开仓相同（万分之0.23），适用于持仓过夜后的卖出。‌
此标准适用于四大主要品种：沪深300（IF）、上证50（IH）、中证500（IC）和中证1000（IM），交易所通过高平今仓费率抑制过度日内投机，鼓励长期持仓。‌

手续费计算方式
手续费计算公式为：‌成交价格 × 合约乘数 × 手续费率‌。合约乘数因品种而异（例如沪深300为300元/点，中证1000为200元/点），导致实际金额差异：
示例1（沪深300日内交易）‌：
开仓价3863点，合约乘数300元：开仓手续费≈3863 × 300 × 0.000023 ≈ 26.6元/手。
平今仓价3863点：平仓手续费≈3863 × 300 × 0.00023 ≈ 266元/手。
总手续费约292.6元/手，覆盖一个最小波动点（1点=300元）即可回本，但利润薄弱。‌

示例2（中证1000隔日交易）‌：
开仓价6091.6点，合约乘数200元：开仓手续费≈6091.6 × 200 × 0.000023 ≈ 28元/手。
隔日平仓费率同开仓，总手续费约56元/手。‌
日内交易成本显著高于隔日策略，高频操作需谨慎评估风险收益。‌

影响因素与优化建议
手续费实际支付受以下因素影响：
期货公司加收‌：交易所基础费率上，期货公司通常加收万分之0.27至0.5，例如总费率可能达万分之0.4–0.5。资金量大的客户（如百万元以上）或高频交易者可申请优惠至低万分之0.23。‌
申报费附加‌：每笔委托（买入、卖出或撤单）额外收取1元，虽小但累积增加成本。‌

为降低手续费负担：
优先选择隔日交易，避免高平今仓费率。
开户前联系客户经理协商优惠费率，或采用“多头滚动吃贴水”等低频策略，利用期货贴水获利。‌
品种差异‌：中证1000和500因合约乘数低（200元/点），手续费绝对值较小；上证50和沪深300乘数高（300元/点），成本略高。‌

综上，股指期货手续费以万分之0.23开仓、万分之2.3平今仓为核心标准‌，投资者需结合合约乘数计算实际成本，并通过策略优化（如低频交易）控制支出。频繁日内交易易受高手续费侵蚀利润，建议专注风险管理。现在股指期货可以手机开户，股指期货开户仅需要身份证和银行卡。

发布于2025-9-23 10:52 曲靖