VWAP 算法适用于 T0 交易中需要大量买入或卖出某一证券,且不希望对市场价格产生较大冲击的场景。例如,机构投资者在进行 T0 交易时,若要对某只股票进行较大规模的建仓或平仓操作,使用 VWAP 算法可以将交易指令分散在全天,按照成交量的比例进行交易,使交易成本接近当天的平均成交价格,降低对市场价格的影响。在市场流动性较为稳定,价格波动相对较小的情况下,VWAP 算法也能较好地发挥作用,帮助实现较为合理的交易成本控制。
发布于2025-6-19 22:21 武汉
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