类型:溢价套利:买入一篮子成分股→申购 ETF→卖出 ETF。折价套利:买入 ETF→赎回成分股→卖出股票。事件套利:跟踪 ETF 成分股调整、分红等事件的价差机会。步骤:实时监控折溢价率→计算套利成本(佣金、冲击成本)→执行申赎 / 买卖→风险对冲(如使用期货)。
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