期货定价模型:持有成本理论(CostofCarry)如何应用?
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期货定价模型:持有成本理论(Cost of Carry)如何应用?

叩富问财 浏览:1393 人 分享分享

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理论公式:期货价格 = 现货价格 × (1 + 无风险利率 - 持有收益) + 存储成本。

商品期货:

若存储成本高(如原油),期货价 > 现货价(Contango);

若持有收益高(如黄金租赁利息),期货价可能贴水。

金融期货:

股指期货:期货价 = 现货价 × e^(r×T) - 股息现值;

外汇期货:考虑两国利差(利率平价理论)。

发布于2025-5-8 23:03 武汉

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