两融交易有哪些风险？如何规避两融风险？-叩富网

两融交易有哪些风险？如何规避两融风险？

还有疑问，立即追问>

两融交易有哪些风险？如何规避两融风险？

叩富问财浏览：236 人分享

1分钟入驻>

共14个回答

首发

首席胡经理

首席胡经理首席胡经理股票

帮助1786 好评2214 行业top

首发回答

在两融交易中，存在多种风险，主要包括：

市场风险：由于融资融券交易具有杠杆效应，市场波动可能导致投资者的亏损放大。如果市场走势不利，投资者可能面临巨大的损失。

信用风险：如果投资者无法按时足额偿还融资融券债务，可能会影响其信用记录，甚至可能被证券公司采取强制平仓等措施。

流动性风险：在某些特殊情况下，市场流动性不足，可能导致投资者无法及时平仓或买入卖出证券，从而造成损失。

合规风险：部分投资者可能利用融资融券交易进行套现，实施绕标、融资等行为，刻意规避监管要求，扰乱交易机制，违背业务本源。

为了规避两融风险，投资者可以采取以下措施：

审慎授信：根据客户的资产状况、征信调查结果及风险承受能力，对客户的信用等级、授信额度、保证金比例等进行动态管理。

事中动态管控：构建多因子风险计分体系，量化个股风险，实现对担保证券的分类管理，并根据市场表现定期或不定期进行调整。

逆周期措施：建立全面的风险监测体系，在市场持续交投活跃、融资融券余额快速上涨时，适度从紧调整风控指标，防范风险快速积累。

信用减值计量：应特别关注两融业务风险积累的顺周期性和客户交易行为的差异性，结合市场运行趋势和信用账户风险特征，基于会计谨慎性原则，充分计提信用业务资产减值准备。

风险教育：加强对投资者的风险教育，提高他们对两融交易风险的认识和理解。

监管遵守：遵守监管机构的规定，不参与违规的两融交易活动。

风险管理工具：利用风险管理工具，如止损单，来限制潜在的损失。

分散投资：避免将所有资金集中在单一证券或少数几支证券上，以降低风险。

持续监控：定期审查投资组合和市场状况，及时调整策略以应对市场变化。

通过上述措施，投资者可以更好地管理两融交易中的风险，保护自身的投资安全。

发布于2024-9-24 15:19 南充

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

首席李顾问首席李顾问股票

帮助10万+ 好评1.7万专业满分

您好，两融需要满足前二十个交易日日均产五十万以上，及半年的交易经验就可以开立了，两融账户的交易利率一般是6%，具体能调整到多少是跟投资者的资金量有直接关系的，办理证券账户是需要您成年的，然后准备好身份证银行卡就可以进行开户了。我司开户不限地域，佣金优惠可至成本价，欢迎咨询了解！我司期权低至1.7元一张，融资低至4.99！！

发布于2024-9-25 10:53 北京

秒答

追问

踩

资深小周经理资深小周经理股票

帮助10万+ 好评4.1万从业8年

两融分为融资和融券，股票融资利率目前默认在8.35%左右，融券利率默认在10.35%，融资融券利率需要和券商的客户经理协商，这样才能拿到低利率。
目前融资融券只能去证券公司办理，开户需满足6个月交易经验，账户里面资产50万，放置20个交易日（如果有100万，放置10个交易日就可以开通，以此类推），开通的时候风险承受能力也需要满足。满足条件之后，准备好身份证和银行卡去证券公司开；

两融专项利率低至4.5%以下欢迎找小周经理进行咨询！Ptrade和QTM量化软件都可以在融资融券中使用，还有更多需要欢迎找小周经理

发布于2024-9-24 15:22 成都

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深苏经理资深苏经理股票

帮助10万+ 好评4.3万从业8年

两融账户利率在5%上下，融资融券开立条件如下：

1、符合法律以及中登结算有限责任公司有关业务规则开立证券账户。
2、开通账户6个月以上并且没有不良信息以及不良记录。
3、持有股票市值50万以上并且股票需要有连续20个交易的记录。

账户资产越大，从证券公司那边借的资金也就越多，这样证券公司更容易给您更低的融资利息。以上内容是我对您的解答，期权给您1.7！两融专项利率可以给到4.5%，我司有Ptrade和QMT量化软件！找我开户直享优惠价佣金。

发布于2024-9-24 15:24 深圳

秒答

追问

踩

资深杨经理资深杨经理股票

帮助9.4万好评5万经验丰富

市场上的券商办理融资融券的利率一般在6%左右，每家券商的两融利率标准都是有差别的，融资融券账户利率低是需要线上的客户经理申请降低利率标准才能办理的。两融账户是需要携带身份证和银行卡到临柜办理的，目前两融账户一人只能办理一个，开户前建议您咨询考虑清楚后在进行办理。

本质上，融资融券就是给股民增加操盘资金的，放大股民的收益，通过增加股民的杠杆比例，来实现提高资金利用的效率。满足以下条件就能申请办理融资融券账户：
1、近20个交易日日均资产在50万或者更多
2、从事证券账户交易在半年以上
3、已开立普通证券账户

开户找我，给您优惠佣金价！还可以享受到VIP级别专业指导！成本价佣金给到您手中，期权一张可以给到1.7元，我司两融交易费用成本价，我司支持同花顺及通达信登录！100万免费使用VIP快速交易通道，支持量化网格交易！

发布于2024-9-24 15:35 南京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深刘经理资深刘经理股票

帮助10万+ 好评4.5万从业10年

两融账户的交易利率一般是6%，具体能调整到多少是跟投资者的资金量有直接关系的，提前跟线上客户经理沟通反馈，从而根据您的需求制定满意且优惠的融资融券利率。现在融资融券业务是要到证券公司的柜台办理的，在开户时需要提供身份证、银行卡等信息。

融资融券是分为两部分的，融资是从证券公司借钱买入证券，融券是从证券公司借券卖出，总的来说就是从证券公司借钱借券进行股票交易。具备下列条件即可开立两融账户：
1、开户前20个交易日日均资产50万
2、客户从事证券交易时间需满半年
3、风险测评问卷等级必须是激进型或进取型以上

欢迎随时联系我，找我开户让您投资少走弯路！享受市场成本手续费，融资融券专项利率4.5%，期权1.7元一张！国债逆回购一折！ETF可转债万0.5!百万资产免费赠送快速交易通道！QMT、Ptrade软件可以免费使用！支持同花顺登录~

发布于2024-9-24 15:38 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深小雪经理资深小雪经理股票

帮助10万+ 好评2.3万专业满分

两融利率的基准是在6%-8.35%，两融交易的费用包括佣金和利息，提前联系券商的客户经理就能获得低融资融券利率的开户机会，同时还能有一对一的咨询服务。大部分证券公司规定，投资者需要亲自前往营业部柜台来处理融资融券业务。

融资融券在网上操作交易分为融资交易和融券交易两类，开通证券信用账户的条件：
1、申请前20个交易日日均不低于50万的资产
2、从事证券交易的时间有半年以上
3、具有一定的证券投资经验和风险承受能力

想要低佣金开户点击右上角进行咨询哦！佣金低至成本价，专项两融4.5%，期权1.7！ETF可转债万0.5！国债逆回购一折！百万资金送VIP通道打板！同时我司支持量化交易软件！同时支持同花顺登录！！！

发布于2024-10-16 10:14 武汉

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

黄经理黄经理股票

帮助10万+ 好评1.8万从业7年

两融交易满足资金和经验门槛，利率5%以下，现在的券商办理两融的条件都是一样的。融资融券前20个交易日日均资产满足50万元，且有半年交易经验即可开通融资融券权限，需要去券商的营业部进行办理的。

信用交易是有杠杆的，开通权限前需要满足一定的条件。开通是需要资金50万以上同时交易时间满半年的，融资融券是得要去券商的柜台开户

融资融券是券商的信用业务，融资融券开通要满足20日日均50万和半年交易经验，条件满足后到带身份证银行卡临柜双录，联系我

发布于2024-9-24 15:24 上海

秒答

追问

踩

【杨经理】【杨经理】股票

帮助10万+ 好评1万从业4年

提前与客户经理联系预约开户可以调整两融利率。申请时客户在证券市场的投资经验在6个月（含）以上；资产日均规模在50万元（含）以上

我司两融利息年化 5.0%以下~长期短线交易的股民朋友更划算

发布于2024-9-24 15:25 台州

秒答

追问

踩

【杨经理】【杨经理】股票

帮助8.7万从业3年经验丰富

融资融券是会放大您的本金来进行股票交易的，投资者开通两融账户的要求：
一、首先得满足20个交易日日均资产50万的要求
二、需要有半年股票交易经验
三、具有一定的风险承受能力

我司上市券商，公司让利给投资者，融资利息最高只要 5.0%，欢迎咨询！

发布于2024-9-24 15:25 南通

秒答

追问

踩

资深梦梦经理资深梦梦经理股票

帮助10万+ 好评448 入驻5年

要开通融资融券业务，必须满足以下列举的关键条件：

1：您的证券交易历史应满足至少六个月的要求。

2：客户在最近20个交易日的日均资产或资金需达到至少50万元。

3：在进行融资融券交易前，确保每人只能持有一个账户，如有多个账户，应尽快注销其他公司的账户。申请融资融券服务时，务必亲自前往证券营业部，携带身份证和银行卡。

为了控制财务成本，推荐您在融资融券服务中选择低利率和佣金的方案。

我们的佣金承诺真实低价，不包含其他任何费用。限时特价！两融专项利率4.5%以下！国债交易一折，可转债手续费只需千分之五！速与我联系，享受独家服务！

发布于2024-9-25 12:38 重庆

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深财经理资深财经理股票

帮助8.8万好评8160 从业9年

满足50万的资金门槛以及半年的交易经验，账户调佣让利给客户，低价格4.99%优势，支持同花顺交易，在线开户。

发布于2024-10-1 12:21 苏州

秒答

追问

踩

资深富经理资深富经理股票

帮助10万+ 好评613 入驻7年

你好，两融交易存在许多风险，市场风险，信用风险等，市场的波动可能会导致亏损也可能上涨，需要有丰富的经验，才可以去进行两融，联系我，我司有专业的理财顾问为你讲解两融的优缺点。

发布于2024-10-9 10:24 重庆

秒答

追问

踩

首席颖经理首席颖经理股票

帮助5.7万好评611 入驻5年

一、两融交易的风险
（一）杠杆风险
放大损失风险融资融券是一种杠杆交易。在融资交易中，投资者借入资金购买证券，这使得投资规模大于自有资金规模。例如，投资者自有资金 100 万元，按照 1:1 的融资比例，借入 100 万元后可以购买 200 万元的证券。如果证券价格下跌 10%，那么损失就是 20 万元，而不是仅用自有资金投资时的 10 万元。在融券交易中，借入证券卖出后，若证券价格上涨，投资者需要以更高的价格买回证券归还，损失也会被放大。比如，投资者融券卖出价值 100 万元的证券，当价格上涨 20% 时，投资者需要花费 120 万元买回证券归还，损失 20 万元（不考虑融券费用）。强制平仓风险证券公司会设定维持担保比例，一般来说，当维持担保比例低于 130% 时，证券公司会通知投资者追加保证金。如果投资者没有在规定时间内追加保证金或者没有自行降低负债，当维持担保比例继续下降到 110% 左右时，证券公司有权强制平仓，即卖出投资者信用账户中的证券来偿还融资融券债务。这可能导致投资者在不利的价格下被迫平仓，遭受巨大损失。
（二）市场风险
系统性风险两融交易无法规避系统性风险。如宏观经济衰退、利率大幅波动、重大政策变化等因素，会导致整个市场行情下跌。在这种情况下，融资买入的证券价值会大幅缩水，融券卖出的操作难度也会增大，因为市场上的买盘可能会因为恐慌情绪等因素而减少。个股风险即使在市场整体稳定的情况下，个别股票也可能出现大幅波动。例如，公司业绩突然下滑、高管违法违规、行业竞争加剧等负面事件，会使股票价格暴跌。如果投资者融资买入了这类股票，或者融券卖出的股票出现意外上涨，都会面临较大的风险。
（三）利息和费用风险
利息成本融资融券需要支付利息。融资利率一般在 5% - 8% 左右，融券利率可能更高。如果投资者长期持有融资买入的证券或者融券交易不能及时平仓获利，利息成本会不断累积，侵蚀投资收益。交易费用除了利息，两融交易还涉及佣金、印花税等交易费用。频繁的交易或者交易规模较大时，这些费用也会对投资收益产生明显的影响。
（四）标的证券风险
标的范围限制风险只有符合证券公司和交易所规定的证券才能作为融资融券标的。如果投资者看好的证券不在标的范围内，就无法进行融资融券操作。而且，标的证券范围可能会根据市场情况、证券质地等因素进行调整，这可能会影响投资者的投资策略。标的证券质量风险即使是标的证券，也可能存在质量问题。例如，某些标的证券可能会因为公司财务造假、经营不善等原因导致价值下降，投资者融资买入这类证券就会遭受损失。
二、规避两融风险的方法
（一）合理控制杠杆比例
谨慎使用杠杆投资者应根据自己的风险承受能力和投资经验，谨慎选择融资融券的杠杆比例。对于风险承受能力较低的投资者，应尽量降低杠杆倍数，避免过度负债。例如，初入两融市场的投资者可以先从较低的融资比例（如 1:0.5）开始尝试，随着经验的积累和对市场的熟悉，再适当调整。预留资金缓冲在进行融资融券交易时，不要将全部的授信额度用尽，应预留一定的资金或保证金，以应对市场波动。例如，投资者获得 100 万元的融资额度，只使用 70 - 80 万元进行融资买入，这样在市场出现不利变化时，还有剩余的保证金可以缓冲，减少强制平仓的风险。
（二）加强市场和个股研究
关注宏观环境投资者应密切关注宏观经济数据、政策变化等因素。例如，关注央行的货币政策走向，当利率上调时，可能会对市场资金面产生影响，此时就需要谨慎考虑融资融券操作。同时，关注行业动态，如新兴行业的发展趋势、传统行业的转型升级等，以便选择合适的行业和证券进行投资。深入个股分析对个股进行深入研究，包括公司的财务状况、经营业绩、竞争力、管理团队等方面。例如，通过分析公司的财务报表，了解其盈利能力、偿债能力和现金流状况。对于业绩不稳定、财务风险较高的公司，应谨慎进行融资买入或融券卖出操作。
（三）控制利息和费用成本
选择低利率券商在选择证券公司开户时，比较不同券商的融资融券利率和交易费用。有些券商可能会为优质客户或者资金量较大的客户提供较低的利率优惠。投资者可以根据自己的资金规模和交易频率，与券商协商争取更有利的利率和费用条件。优化交易策略避免频繁的短期交易，减少不必要的交易费用。例如，制定中长期的投资计划，减少因短期市场波动而频繁操作融资融券。同时，合理安排融资融券的期限，尽量缩短融资融券的时间，降低利息成本。
（四）关注标的证券动态
及时了解标的范围调整投资者应关注证券公司和交易所对融资融券标的证券范围的调整通知。如果自己持有的证券被调出标的范围，需要及时调整投资策略，如提前平仓或者更换投资标的。评估标的证券质量变化定期评估标的证券的质量，关注公司的重大事件和公告。例如，当发现标的证券公司出现负面新闻或者财务指标恶化时，及时采取措施，如卖出融资买入的证券或者提前买入券源归还融券债务。如何避免两融交易中的系统性风险？两融交易中如何进行风险管理？两融交易的风险是否会随着交易次数的增加而增加？