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国债期货大跌，超长期限国债etf也下跌，是什么信号？

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国债期货大跌，超长期限国债etf也下跌，是什么信号？

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如果国债持续杀跌，持有大量国债多头头寸的银行股会受到一定影响；股债有跷跷板效应，债券的调整他可能给股市带来一定机会；但期货即便在大跌行情下如能正确判断行情也能盈利，以cta策略为主要产品的基金产品也值得购买

发布于2024-8-8 14:23 唐山

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贾经理贾经理期货

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江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送，中国银行间市场交易商协会对上述4家机构启动自律调查。‍关键配置盘止盈需求和交易盘避险需求都很强，债市博弈加剧。
因此，温馨提示你：市场有风险，入市需谨慎哦。
我是期货客户经理，有什么问题您叶可以添加我微信咨询了解。期货风险大，要做好资金和仓位的管理，尤其是利率期货波动比较大，30年国债期货相对来说比短期国债期货波动要大一点，如果参与国债期货的话，短期国债期货适合风险承受度小的投资者。

发布于2024-8-8 14:28 成都

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从一方面反映现在的经济环境不好，国债期货是可以进行做空的，最近商品期货也是普遍下跌，期货交易的话可以顺应趋势操作一下，有的品种做空是合适的。

发布于2024-8-8 14:35 南京

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期货唐同学期货唐同学期货

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您好，国债期货大跌以及超长期限国债ETF的下跌，通常传递了金融市场上的多重信号，这些信号涉及利率预期、经济增长、通胀预期、市场风险偏好以及流动性状况等多个方面。以下是对这些信号的详细分析：

1. 利率预期上升
信号解读：国债期货和国债ETF的价格与利率呈反向变动关系。当国债期货大跌时，往往意味着市场预期未来的利率将上升。这可能是因为央行可能采取紧缩货币政策，或者市场中的资金成本将上升。
影响：利率上升预期可能导致投资者重新评估资产配置，减少对国债等固定收益产品的需求，进而推动国债价格下跌。同时，这也可能预示着未来贷款成本的增加，对经济活动和投资产生一定影响。
2. 经济增长预期改善
信号解读：当经济前景看好时，投资者可能更倾向于将资金投向风险更高但回报潜力也更大的资产，如股票等。这会导致对国债等低风险资产的需求减少，进而推动国债价格下跌。
影响：经济增长预期的改善通常被视为积极信号，但也可能引发市场风险偏好的提升，使得资金从国债市场流向其他市场。
3. 通胀预期上升
信号解读：通胀预期上升会侵蚀固定收益投资的实际回报，降低国债的吸引力。投资者可能会减少对国债的需求，转而寻求其他能提供更高名义回报以抵御通胀风险的投资品种。
影响：通胀预期上升可能促使央行采取紧缩政策以控制通胀，进一步影响国债市场。同时，投资者也会更加关注资产的保值增值能力，调整投资策略。
4. 市场风险偏好变化
信号解读：市场风险偏好提高时，投资者可能更愿意承担风险以追求更高的回报。这会导致对国债等安全资产的需求减少，推动国债价格下跌。
影响：市场风险偏好的变化反映了投资者对未来市场走势的预期和信心。当风险偏好提升时，资金可能流向风险更高的资产类别，如股票、房地产等。
5. 流动性状况
信号解读：流动性减少可能导致投资者需要以更低的价格出售国债以获取现金。这会导致国债价格下跌，并可能进一步影响国债ETF等衍生产品的价格。
影响：流动性状况的变化对金融市场的稳定性和投资者的交易行为具有重要影响。当流动性紧张时，投资者可能面临资金压力，需要调整持仓结构以应对潜在风险。
6. 超长期限国债ETF的特性
与国债期货的联动：超长期限国债ETF主要投资于长期国债，其价格受国债市场整体走势的影响较大。当国债期货大跌时，超长期限国债ETF也往往跟随下跌。
流动性影响：超长期限国债的发行可能会分流市场流动性，对国债ETF的二级市场交易活跃度产生冲击。此外，投资者对超长期限国债的需求变化也可能影响ETF的价格表现。
综上所述，国债期货大跌和超长期限国债ETF的下跌是金融市场上多种因素共同作用的结果。这些信号反映了投资者对未来利率、经济增长、通胀、市场风险偏好以及流动性状况的预期和判断。对于政策制定者、投资者和金融市场参与者来说，这些信号具有重要的参考意义。