您好，期货套利方法主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

1、跨交割月份套利（跨月套利）：投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。

2、跨市场套利（跨市套利）：跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润。

3、跨商品套利：是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

发布于2024-6-12 14:51 北京

期货套利主要有以下几种方法，每种方法基于不同市场关系设计：

1. 跨期套利
定义：利用同一期货品种不同交割月份合约的价差变动获利。

类型：

牛市套利：预期近月合约涨幅大于远月，买入近月、卖出远月。

熊市套利：预期远月合约涨幅大于近月，卖出近月、买入远月。蝶式套利：同时操作三个不同月份合约，如买入 / 卖出近月、卖出 / 买入中间月、反向操作远月，捕捉价差收敛机会。

2. 跨品种套利
定义：对关联品种期货合约进行套利，基于品种间的产业链关系或替代关系。

常见场景：产业链关联：如大豆与豆粕（原料与成品），利用压榨利润变化套利。替代品关系：如螺纹钢与热卷，根据建筑、制造业需求差异捕捉价差回归。

3. 跨市场套利
定义：在不同交易所交易同一品种，利用价差获利。

典型案例：沪铜（上海期货交易所）与 LME 铜（伦敦金属交易所），需考虑汇率、运输成本、关税等因素，当两地价差偏离合理区间时执行套利。

4. 期现套利
定义：利用期货与现货价格偏离无套利区间的机会操作。

操作逻辑：期货价格高估时，买入现货、卖出期货；期货价格低估时，卖出现货（或融券）、买入期货，到期通过交割或反向平仓获利。

5. ETF 套利（涉及期货关联品种）
定义：针对含期货标的的 ETF（如黄金 ETF、国债 ETF），结合期货与 ETF 市场价差套利，常见于一二级市场联动操作。

发布于2025-3-6 13:10 渭南