期权的时间价值随着时间的推移会如何变化?
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期权 时间价值

期权的时间价值随着时间的推移会如何变化?

叩富问财 浏览:888 人 分享分享

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你好,期权的时间价值随着时间的推移会逐渐减少。时间价值是期权价格中超出内在价值的部分,它反映了期权在未来一段时间内可能发生的有利变化所带来的潜在利润机会。随着时间的推移,期权持有人的权利越来越有限,因为接近到期日时,期权的价格受到标的资产价格波动的可能性越来越小。

在期权合约的整个持有期间,时间价值逐渐衰减,直到在到期日时降至零,此时期权只剩下内在价值(实值或平值合约可能包含内在价值)。时间价值的衰减速度会随着到期日的临近而加快,所以投资者在交易期权时应关注时间价值的变化。

时间价值的衰减受到多个因素的影响,包括剩余期限、股票价格的历史波动率和当前股票价格。剩余时间越长、价格变动越大,期权时间价值越高;股票波动率越大,期权时间价值越高;如果股票价格过高或过低,期权的时间价值就会降低。

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发布于2023-12-18 15:34 北京

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您好,期权的时间价值随着时间的推移会不断的衰减,现在期权的时间价值,又称外部价值,是指期权合同买受人支付的溢价价值超过逾期权利内在价值的部分。


期权的时间价值与剩余期限、股票价格的历史波动率和当前股票价格有关,剩余时间越长,价格变化越大,期权的时间价值越高;股票波动率越高,期权的时间价值越高;如果股票价格过高或过低,期权的时间价值就会降低。 


期权合同越接近到期,其价值就越低,这叫作时间衰减。即使你对潜在的安全性做出了正确的判断,但是忽略了时间的衰减,你仍然可以在期权上赔钱。另一方面,你也可以让时间的衰退使你受益,并通过股票期权获得健康的回报。 


其中一个因素是时间。在其他条件相同的情况下,期权合同的价格每天都在下跌。 换言之,如果标的证券的价格保持不变,标的波动率不变,你可以预期合约的价值每天都在下降。


这是因为当合同接近到期时,更容易预测其结果。如果你认为股价在不久的将来会保持相对稳定,你可以通过卖出看涨期权或看跌期权获得正收益。如果基础价格和隐含的波动率保持不变,交易就变得有利可图。


以上就是关于您问题的答案,希望我的回答对您有帮助,如果有什么不明白的,点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询,24小时在线服务。

发布于2024-4-22 11:15 北京

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