请问远期期货和期权的区别是什么？ [有帮助]

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期货与期权的区别如下：

1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。

2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。

4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益（即买方的最大损失）是权利金。

5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

发布于2019-5-21 16:45 上海

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助3.8万好评2.1万从业10年

您好，远期期货和期权主要有以下几点区别：
远期：交易双方场外订立的合约，不是标准化的，有违约风险。将未来交易的汇率在当期确定下来，以规避汇率波动的风险。比如说，1月1日美元兑欧元是1.5:1，你持有美元，在一个月后有一笔交易需要使用欧元。你害怕到时候美元跌到了1.7:1，但是现在又不愿意去提前兑换。于是你购买远期合约，约定在一个月以后1.6:1的价格购买欧元，从而将未来的汇率确定在了当期，因而规避了风险。
　　
期货：结算所充当中介职能。交易的是标准化的合约，违约风险较小，因为对手方式结算所。期货和远期本质上米有什么区别，只是标准化了。在交易所内交易，要交保证金之类的。
　　
期权：分为买入期权和卖出期权，前者指期权持有者有权在规定日期以规定价格向对手方买入一定数量的标的资产，后者只有权卖出一定数量的标的资产给对手方。买入期权的空头，即卖出者，获得期权费，承担到时候交割的义务，但买入期权的多头，及持有者，支付期权费，有要求对方交割的权利，但没有义务必须交割，即可以放弃行权。交易所交易，违约风险小。还是上面那个例子，你为了规避风险，买了一种期权，交了一笔期权费。从而拥有了再一个月以1.6：1的价格购买欧元的权利，到期后你可以行使权利（比如汇率变成了1.8:1），也可以不行使（比如汇率变成了1:1，此时可以直接去市场上买，行使期权反而会亏）。

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

发布于2019-5-22 11:09 上海

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首席黄顾问首席黄顾问股票

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标的物权利保证金都不同，我司开户可享受行业更低水平的佣金，提供专业服务！期权1.7元一张包含所有费用！

发布于2020-7-8 14:19 宁波

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李经理李经理期货

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您好！远期期货与期权作为衍生品金融工具,在合约性质、价格、权利义务、交易机制、风险收益等方面存在较大区别。远期期货风险高收益高,期权风险小收益相对较低。远期期货更适用于投机交易,期权更适合进行保险与组合投资。

远期期货和期权都是重要的衍生品金融工具,但两者之间存在一定区别:

1. 合约性质不同。远期期货属于合同,其买卖双方有义务在到期日进行交割。期权属于权利,买方有权利在到期日决定是否进行交割,卖方有义务在买方行使权利时进行交割。
2. 价格组成不同。远期期货价格完全由市场供求决定。期权价格包含内在价值和时间价值,内在价值取决于标的资产现货价格,时间价值随时间推移与到期日临近而减少。
3. 权利义务不同。远期期货买卖双方都有交割的义务。期权中,买方有权利选择是否交割,卖方有条件的义务进行交割。期权卖方还需要负担买方不行使权利的风险。
4. 交易机制不同。远期期货采取保证金交易,买卖双方保证金相对较小。期权无需提供保证金,买方支付期权费用即可。期权费用远小于标的资产价值,资金使用效率较高。
5. 风险收益不同。远期期货风险较大但预期收益也高。期权风险较小,收益相对较低但有效控制了下行风险,属于有保护的投资工具。
6. 适用场景不同。远期期货更适合投机交易与套期保值。期权更适合进行保险与增强组合收益。因收益有上限但风险较小,适合稳健型投资者。

关于期货和期权的基本问题,在上文中我们已作简要介绍。李老师在此领域拥有多年的从业经验,已帮助许多交易者了解并掌握期货市场。具备专业知识与丰富案例,可以为您免费提供投资咨询与指导。

发布于2023-5-23 15:32 北京

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李经理李经理期货

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您好！远期期货与期权作为衍生品金融工具,在合约性质、价格、权利义务、交易机制、风险收益等方面存在较大区别。远期期货风险高收益高,期权风险小收益相对较低。远期期货更适用于投机交易,期权更适合进行保险与组合投资。

远期期货和期权都是重要的衍生品金融工具,但两者之间存在一定区别:

1. 合约性质不同。远期期货属于合同,其买卖双方有义务在到期日进行交割。期权属于权利,买方有权利在到期日决定是否进行交割,卖方有义务在买方行使权利时进行交割。
2. 价格组成不同。远期期货价格完全由市场供求决定。期权价格包含内在价值和时间价值,内在价值取决于标的资产现货价格,时间价值随时间推移与到期日临近而减少。
3. 权利义务不同。远期期货买卖双方都有交割的义务。期权中,买方有权利选择是否交割,卖方有条件的义务进行交割。期权卖方还需要负担买方不行使权利的风险。
4. 交易机制不同。远期期货采取保证金交易,买卖双方保证金相对较小。期权无需提供保证金,买方支付期权费用即可。期权费用远小于标的资产价值,资金使用效率较高。
5. 风险收益不同。远期期货风险较大但预期收益也高。期权风险较小,收益相对较低但有效控制了下行风险,属于有保护的投资工具。
6. 适用场景不同。远期期货更适合投机交易与套期保值。期权更适合进行保险与增强组合收益。因收益有上限但风险较小,适合稳健型投资者。

关于期货和期权的基本问题,在上文中我们已作简要介绍。李老师在此领域拥有多年的从业经验,已帮助许多交易者了解并掌握期货市场。具备专业知识与丰富案例,可以为您免费提供投资咨询与指导。

发布于2023-5-23 15:32 北京

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2078 从业8年

(1)标准化程度不同
　　远期合约遵循契约自由原则，合约中的相关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割时间都是依据双方的需要确定的；期货合约则是标准化的，期货交易所为各种标的物的期货合约制定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合约规模等条款。
　　(2)交易场所不同
　　远期合约没有固定的场所，交易双方各自寻找合适的对象；期货合约则在交易所内交易，一般不允许场外交易。
　　(3)违约风险不同
　　远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，一旦一方无力或不愿履约时，另一方就得蒙受损失；期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。

发布于2019-5-21 18:19 长沙

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郭经理郭经理期货

帮助5.3万好评10万+ 从业9年

同城理财官方评定为【优质回答】

您好，好多投资者不明白远期期货和期权的区别是什么，概念容易弄混淆了，作为多年金盘从业顾问，小郭详细的梳理如下：

1，作用与效果方面:期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值;对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

2，标的物方面:期货交易的标的物是标准的期货合约;而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利;当买方选择行权时，卖方必须履约。
3，投资者权利与义务方面:期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。
4，履约保证方面:在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。
5，盈亏的特点方面:期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金;卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益(即买方的最大损失)是权利金。

总结：期货和期权的概念区别：
1，期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约根据合约标的物的不同，可以分为商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。1.标的物为实物商品的，其期货合约为商品期货。2.标的物为金融产品的，其期货合约为金融期货。
2，期权是一种买卖选择权,即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买人或者卖出某种约定标的物的权利，按照标的资产划分,常见的期权包括利率期权、外汇期权、股权类期权和商品期权等。

以上就是关于”远期期货和期权的区别是什么“的解答，希望能帮助到您。只用最通俗的话语解答您的疑惑，更多期货知识交流，低费率开户服务可直接联系我。

发布于2022-12-1 09:38 北京

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