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想投资分级基金的话，是个什么流程？

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基金分级基金债券基金大跌

想投资分级基金的话，是个什么流程？

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注意！存款利率持续下行，巧用三笔钱，轻松做好财富规划，机会有限，限时开启，速来》》

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证券宫经理

证券宫经理证券宫经理股票

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第一、注意A级利率。

目前，市场上绝大多数稳健份额均为浮息产品，年收益多为一年期银行同期利息3%或3.5%。资料显示，近期的3只指数分级基金中，工银深证100指数分级、鹏华中证A股资源产业分级的稳健份额都是采用浮息，有可能随基准利率在未来下调约定收益率，易方达中小板A的约定收益为固定利率7%，约定收益率最高。

由于不受未来利率变化影响，此类份额在降息周期中的相对优势会越来越大，可作为定存或国债的替代品，更加适合低风险投资者。

　　第二、注意杠杆比例。

稳健部分与进取部分份额比例是1∶1或者4∶6。分级基金是运用结构化分级技术的基金。通过对基金收益或净资产的分解，形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

　　第三、注意到点份额折算。目前市面上的分级基金通常设计为当母基金净值到达2元或者进取净值低于0.25元(略有差异)时，进行份额不定期折算。折算可实现高风险份额杠杠维持在一定的范围内，防止高风险份额的风险收益水平严重偏离起始运行情况。

不定期折算保证低风险分额的收益分配。通常在母基金份额或者高风险份额净值达到一定的阈值时，设置折算条款，折算后A、B级份额的净值恢复到初始水平，B级份额的杠杆也恢复到初始水平。

发布于2019-1-8 08:41 北京

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资深程经理资深程经理基金

帮助4.7万好评8.8万从业10年

您好，目前存款利率下行是大势所趋，如何稳定增收成了我们每个理财小白的难题，以下是为理财新手优选的低风险理财，稳健低风险，在不同阶段抓住机会！

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2090 从业9年

根据监管要求，开通分级基金权限必须由本人带身份证在交易时间至营业部现场办理。
想开通权限还需满足：
1，最近20个交易日名下日均证券类资产不低于人民币30万元的条件。而证券类资产主要包括：证券账户内的资金、股票、基金、还有使用证券账户内资金购买的券商理财产品等。
2，可以操作交易的证券账户。

发布于2019-1-8 10:49 长沙

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资深李经理资深李经理股票

帮助10万+ 好评1.1万入驻7年

很难：只要满足30万日均，就可以携带身份证到营业部办理，当天就可以办理。

发布于2019-6-4 17:08 成都

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两融张经理两融张经理股票

帮助10万+ 好评1214 入驻4年

官方评定为【优质回答】

您好，分级基金是一种创新型的结构化产品，指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。分级基金的一般做法是拆分成立的母基金，得到性质不同的两种产品: 优先份额 A 和普通份额 B。

如果您想投资分级基金，您需要了解以下几个方面的内容：

分级基金的风险收益特征。分级基金通过基金合同约定的风险收益分配方式，将基金份额分为预期风险收益不同的子份额，其中全部或者部分类别份额在交易所上市交易或者申赎，大部分分级基金基础份额和子份额之间可以通过分拆、合并进行配对转换。其中，分级基金基础份额也称为“母份额”，预期风险收益较低的子份额称为“A类份额”或“稳健份额”并获取约定收益，预期风险收益较高的子份额称为“B类份额”或“进取份额”并获取剩余收益。本质相当于B份额向A份额融资投资母份额。A份额属于中低风险的类债产品，B份额带有杠杆，放大母基金的涨跌幅。

分级基金的申购赎回规则。分级基金的申购赎回规则与普通基金有所不同，分级基金的申购赎回只能是单独的母基金申购赎回或者子基金配对转换成母基金申购赎回，不存在通过子基金在场内卖出产生的基金赎回行为。另外，分级基金的申购赎回规则还与交易所的不同而有所差异，目前上海交易所支持当日持有子份额可实时合并、持有母份额可实时分拆，而深圳交易所则不支持。

分级基金的折算机制。分级基金份额折算包括定期份额折算和不定期份额折算。分级基金的定期份额折算由基金管理人按照基金合同约定的日期办理。分级基金的不定期份额折算，包括上阀值折算和下阀值折算，由基金管理人在相关基金份额净值达到基金合同约定的条件后办理。分级基金份额折算期间，为保证折算业务的顺利进行，相关基金份额将按规定停牌或暂停申赎，投资者在停牌或暂停申赎期间无法变现，可能承担期间基金份额净值大幅波动的风险。

分级基金的投资策略。分级基金的投资策略主要有以下几种：

折溢价套利。折溢价套利是指利用分级基金子份额和母基金之间的价格差异进行套利交易的策略。当子份额的市场价格低于其参考净值时，即为折价，投资者可以买入子份额，合并成母基金，然后赎回或卖出母基金，获得正向收益。当子份额的市场价格高于其参考净值时，即为溢价，投资者可以申购母基金，分拆成子份额，然后卖出子份额，获得正向收益。

趋势跟踪。趋势跟踪是指根据分级基金跟踪的标的指数或行业的走势，选择相应的子份额进行投资的策略。当标的指数或行业处于上涨趋势时，投资者可以买入B类份额，享受杠杆收益。当标的指数或行业处于下跌趋势时，投资者可以卖出B类份额，避免杠杆损失。当标的指数或行业处于震荡趋势时，投资者可以买入A类份额，享受稳定收益。

阀值折算。阀值折算是指利用分级基金的上下阀值折算机制，预判分级基金的折算时机和方向，进行相应的买卖操作的策略。当分级基金临近上阀值折算时，投资者可以买入B类份额，抓住上涨行情。当分级基金临近下阀值折算时，投资者可以卖出B类份额，规避下跌风险。当分级基金完成折算后，投资者可以根据新的杠杆倍数和溢价率，重新调整仓位。

希望这些信息对您有所帮助。如果您还有其他问题，欢迎继续与我交流。

发布于2024-1-9 09:50 西安

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王经理王经理股票

帮助9万好评4227 从业10年

您好，首先有个证券账户，满足30万资金以及前20日日均50万资金可以开通分级基金权限，需要到现场开通权限，同时也可以办理更优惠的手续费。

发布于2019-1-8 14:04 北京

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小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1110 入驻8年

您好，参与分级基金交易（包括分级基金子基金的买入和母基金的分拆），须开通分级基金交易权限，申请开通需要您本人携带有效身份证在工作时间到开户营业部办理。办理开通需满足以下条件：
1、申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于人民币30万元；
2、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形；
3、投资者风险承受能力为除保守型以外的客户。
希望对您有帮助

发布于2019-1-8 08:42 广州

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