期货上,这种方式适合单量过大的大户。在市场中怎样才能将大笔单子迅速交易而不至给市场造成过大影响。这就是所谓的被动型算法交易,也叫结构型算法交易或者时间表型算法交易。这样的交易并不要判断行情或者把握最优势的点位,而是怎样在合理的成本范围内合理地将大笔成交达成,并且不会对市场构成过大冲击。如国际上使用最多的交易量加权平均价格算法,就是采用以下四个步骤进行交易的:
(1)把一个交易日分为若干时间片,按预测每个时间片交易量占整个计划交易期总预测交易量的比例,分配交易指令给每个时间片。
(2)在每个时间片的期初下达一个指定数量的限价单。
(3)如果在一段时间内指令没有被执行,而且成交价在远离预先设定的限价指令的价位,则调整价格重下限价单。
发布于2019-1-7 19:12 拉萨
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