您好，期货强行平仓计算强行平仓是指当投资者所持有的期货合约价值超过规定的保证金水平时，期货交易所或期货公司强制平仓的行为。强行平仓不仅发生在期货交易中，也适用于保证金制度要求较高的其他金融衍生品交易中。

强行平仓的计算通常包括两个方面：一是期货合约价值的计算，二是保证金水平的计算。

一、期货合约价值的计算

期货合约价值的计算通常以交割日期的标的价格为基础。以铜期货为例，其合约价值计算公式为：

合约价值 = 标的价格 × 交割月份

例如，当交割日期为2023年4月30日，标的价格为60,000元/吨时，铜期货的合约价值为：

合约价值 = 60,000元/吨 × 20（交割月份） = 1,200,000元

二、保证金水平的计算

保证金水平的计算通常以初始保证金和维持保证金为基础。初始保证金是投资者在开仓时必须缴纳的保证金，而维持保证金是投资者在持仓期间必须维持的最低保证金水平。

1. 初始保证金
初始保证金是投资者在开仓时必须缴纳的保证金。具体金额根据不同的期货交易所和品种而有所不同。例如，根据中国金融期货交易所的规定，投资者在进行股指期货、国债期货、期现商品期货合约开仓交易时，需要缴纳的初始保证金比例不得低于15%。

2. 维持保证金

维持保证金是投资者在持仓期间必须维持的最低保证金水平。维持保证金的计算公式为：

维持保证金 = (上一交易日结算价 + 上一交易日结算价 × 涨跌幅限制) × 持仓量 × 保证金比例 - 当日结算盈亏 + 上一交易日可用资金

其中，上一交易日结算价是指上一交易日的结算价；涨跌幅限制是指当前期货合约涨跌幅的限制，一般为上一交易日结算价的±10%；持仓量是指当前期货合约的持仓量；保证金比例是指投资者所缴纳的保证金与当前期货合约价值的比例。

例如，假设当前股指期货的涨跌幅限制为10%，上一交易日的结算价为5,000点，上一交易日的结算盈亏为-1,000元，上一交易日的可用资金为20,000元，持仓量为10手，投资者在开仓时缴纳的初始保证金为50万元。根据上述公式，可以计算出当前的维持保证金水平：

维持保证金 = (5,000点 + 5,000点 × 10%) × 10手 × 50万元/手 - 当日的结算盈亏 + 上一交易日可用资金 = 5,250,000元

需要注意的是，如果当日结算盈亏为负数，则不需要缴纳维持保证金。此外，如果投资者在当日结算后持仓量发生变化，则相应的保证金水平也会发生变化。期货开户一定要找对期货经理，这样才有会优质的服务，专业的服务，同时会享受到主流的交易通道CTP系统。同时可以申请国内优质的期货公司，交易速度更快，信号更好，公司资质更优质。如有疑问请加微信再按咨询开户事宜。

发布于2023-9-21 17:59 北京

您好，期货强行平仓的计算基于账户风险度，具体如下：

风险度计算：

风险度 = 持仓占用保证金 / 客户权益 × 100%

风险度越接近或超过100%，表示可用资金为负，需要追加保证金或面临强行平仓。

强平触发条件：

当可用资金为负数，且客户未在规定时间内追加保证金时，期货公司有权进行强行平仓。

一般情况下，交易所风险度达到或超过100%时，期货公司会执行强平，除非期货公司与客户有其他协议。

期货公司可能在交易所保证金基础上加收额外保证金，例如加收1%-2%，这会影响强平的具体数值。

具体计算示例：

假设客户账户总权益为10万元，持仓保证金为7万元，此时风险度为70%（70000/100000）。

如果账户亏损3万元，总权益降至7万元，而持仓保证金仍为7万元，此时风险度达到100%（70000/70000）。

如果继续亏损，当可用资金为负且无法追加保证金时，期货公司会按照规则进行强行平仓，以确保风险度低于100%。

强平执行：

期货公司通常会提前通知客户追加保证金，如果未及时处理，可能在交易日结束或市价交易时段进行强行平仓。强平价格一般为市价，以确保快速成交，可能在涨停价或跌停价附近成交，具体取决于市场情况。

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发布于2025-3-30 10:42 北京