国债逆回购的收益主要取决于两个因素:国债的成交利率和实际占款天数。国债的成交利率是指投资者在购买国债逆回购时,与证券公司约定的年化利率,它是根据市场资金供求情况而不断波动的。实际占款天数是指投资者的资金被证券公司占用的日历天数,一般为1天、7天或14天,其中7天期的国债逆回购还包括周末和节假日。
根据这两个因素,我们可以用以下公式计算国债逆回购的预期收益:
预期收益=资金×利率÷365×占款天数−手续费
其中,手续费是指投资者在购买国债逆回购时,需要向证券公司支付的费用,一般为交易金额的0.001%到0.003%。
以1万元为例,假设国债的成交利率为5%,占款天数为1天,手续费率为0.001%,那么国债逆回购1万元一天的预期收益为:
预期收益=10000×5%÷365×1−10000×0.001%=1.37元
如果占款天数为7天,那么国债逆回购1万元一天的预期收益为:
预期收益=10000×5%÷365×7−10000×0.001%=9.59元
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发布于2023-11-3 11:27 北京