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债券型基金主要风险是什么？

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债券型基金基金

债券型基金主要风险是什么？

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耿经理

首席王经理首席王经理股票

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您好，对于债券来说，最主要风险来源于两个：一是利率风险，二是信用风险。

利率风险债券的价格与市场利率变化密切相关，反向变化。

当市场利率上升时，大多数债券的价格会下降；当市场利率下降时，债券的价格通常会上涨。通常债券到期日越长，债券价格受市场利率影响越大。

同样，债券基金的价值也会受到市场利率变化的影响。平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

信用风险体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务，从而使得债券价格下跌，债券持有人蒙受损失。

以上就是我的回答，希望对您有所帮助。如果想了解更多关于债券基金的投资方式，可以添加微信与我联系，进行一对一解答。

发布于2022-5-24 09:07 北京

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首席苏顾问首席苏顾问股票

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“理财有风险、投资需谨慎”，投资者能够清醒的认识基金的风险，说明您是位非常理性的投资者，下面我来简单介绍一下债券型基金主要风险点：
一、利率风险：假如国家货币政策收紧，连续加息、提高存款备用金利率，那么债券市场就会收到一定的打压，从而影响债券基金走势；
二、信用风险：即发行方因为自身偿债能力不足或者道德因素所带来的无法按时兑付本息的风险，信用风险爆发时，债券价格会急剧下跌；
三、流动性风险：当央行货币政策收紧以及资金外流，市场流动性出现暂时的紧张，债券无法兑换，也会使债券基金有一定的风险；
四、通货膨胀风险：通货膨胀过高会导致物价上涨、货币贬值，使投资者的实际收益低于名义收益。
所以，值得关注的是，在选择债券基金时最好选择比较高级一点的债券，就像国债、政策债、地方债这种，他们的风险比较低，信用债相对则是风险较高一种。
以上就是我的回答，如您有什么问题需要帮助的，可以随时联系我，我微信24小时在线交流。

发布于2022-3-17 13:28 上海

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资深股票经理资深股票经理股票

帮助4.2万好评7.5万从业8年

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您好，债券型基金是相对风险较小的金融产品，它的投资标的物是债券，因此只要债券所具有的风险属性，债券基金就会有。

对于债券来说，最主要风险来源于两个：一是利率风险，二是信用风险

(一)信用风险

因为债券基金的底层资产仍是债券,所以在选择债券基金时，需要了解该只基金的债券配置情况,此方面的信息可以通过债券基金的产品信息公告获取。

我国的债券品种很多,按发行主体划分,大致可以分为政府债券、金融债券、公司(企业)债券等,配置不同的债券品种的债券基金,其信用风险水平是不一样的,比如配置国债、国开债等为主的债券基金,信用风险大大低于配置公司债的债券基金,而配置不同信用评级的公司债,其面临的信用风险也是不同的。

当然,不同信用风险的债券基金,所体现的收益情况也差别较大。所以,一定要了解债券基金具体的债券配置情况,根据自身的风险偏好来进行选择。

(二)利率风险

债券基金因为采用市值法估值,所以债券净值除了受到本身所持有债券利息收入影响之外,还受到整体债市行情走势的影响。

从理论上来说,债券的公允价值取决于其未来现金流量的现值,当市场利率上升时,债券的现值下跌;当市场利率降低时,债券的现值上升。因此,债券的市价与市场利率呈现反向波动特征。

债券基金的底层资产是债券，因此债券基金的投资实质上是对市场利率趋势的投资。一旦市场利率向上大幅调整,债券基金的净值就会下降,就要承担利率变动带来的风险。

如果基金经理未能正确判断未来利率走势,买入大量债券后,市场利率持续攀升上升，则会导致基金净值持续下降,那么对投资者来说,该阶段进行债券基金投资，收益率会不及预期甚至会产生投资损失。

所以，债券基金投资时机很重要,需要做好对利率风险防控。作为普通投资者,一方面借助于基金从业人员专业的投研能力以及对市场的预判，同时自身也需要加强对国家宏观经济形势、货币政策、行业信用环境等了解分析,提升自身投资决策能力。

希望以上我的回答对您有所帮助，如果您想了解更多的基金投资知识欢迎加我微信，可以一对一指导答疑！基金投资需要扎实的基础！

发布于2022-5-20 11:59 深圳

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资深王顾问资深王顾问股票

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您好，债券型基金的主要风险是利率风险和信用风险。

利率风险体现在债券的价格和市场利率高度相关，并且呈反方向移动，因此当市场利率上升使，债券价格会下跌；

信用风险体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务，从而使得债券价格下跌，债券持有人蒙受损失；

如果债券基金投资的债券出现违约，就会导致基金净值大幅下跌，跌幅很有可能超过偏股型基金，这时候累积收益就会严重缩水，存在亏掉本金的可能性。

以上就是关于债券型基金的内容，希望对你有帮助，想要了解更多债券投资理财的相关内容，欢迎添加我的微信沟通交流~

发布于2022-6-1 18:34 广州

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证券王经理证券王经理股票

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债券的价格与市场利率变动密切相关，且成反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响越大。与此类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

发布于2019-2-13 14:25 北京

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耿经理耿经理股票

帮助2.8万好评7351 从业7年

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1.信用风险：包括基金所投资的债券、票据等工具本身的信用风险、以及以交易为基础的投资的对家风险，如回购协议等。

2.市价暴露风险：市价暴露风险是指货币市场基金的实际市场价值，即按市价法估值得出的基金净值与基金交易价格(通常情况下是基金面值)的偏离风险。

3.利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响。

4.管理风险：基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。

发布于2018-8-29 16:51 阿拉尔

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资深小陈资深小陈股票

帮助9.6万好评1.1万从业10年+

债券基金的风险
1、利率风险
债券的价格与市场利率变动密切相关，且成反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响越大。与此类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
2、信用风险
信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的信用风险。投资者为弥补低等级信用债券可能面临的较高信用风险，往往会要求较高的收益补偿。一些债券评价机构会对债券的信用进行评级。如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有该债券的基金的资产净值也会随之下降。
3、提前赎回风险
当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。
4、通货膨胀风险
通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能忽视这种风险，必须适当地购买一些股票基金。

发布于2019-1-13 16:46 拉萨

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