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采用对冲交易的优势在于：一是只需要判断市场强弱而无须判断方向。二是可以规避系统性风险。三是有利于增加资产管理的稳定性，降低账户权益回撤率。四是在不确定性中增加确定性，获取绝对收益。
交易方向相反、投入资金相等是对冲交易的原则。但交易品种一般是无相关甚至是负相关关系;进场操作无须严格同步。后面两点跟套利交易有所差别。套利交易注重波动率差异分析，而对冲交易注重强弱特征分析。进行具体分析时，可以参考宏观面分析、基本面分析、技术面分析、资金面分析、心理面分析和事件预期分析，等等。
根据分析方法和角度的不同，对冲交易有不同的方式类型。大概包括以下几种：一是宏观对冲。可以采用跨地区对冲和跨金融资产对冲。比如看好美国经济看差欧洲经济，可以多美国股指空欧洲股指或多美元空欧元。再比如预期金融环境将因经济下滑转向宽松时，可以多国债空工业品期货。
二是基本面对冲。根据不同品种供需关系差异进行对冲交易。比如锌矿石产能在减少而铁矿石产能在增加，可以采用做多锌做空螺纹钢的策略。再比如，全球大豆同比增产并大量上市而蛋鸡存栏同比下降，就可以做空豆粕合约做多鸡蛋合约。
三是技术型对冲。根据不同品种呈现的技术强弱特征进行对冲交易。比如做多处于上升趋势的品种，做空处于下跌趋势的品种。
四是资金流向对冲。通过观察不同品种的持仓情况，做多活跃品种中多头净流入合约，并做空不活跃品种中空头净流出合约。
五是事件预期对冲。即在重要数据公布前或突发事件发生后，根据市场预期采取市场影响敏感程度不同的品种合约进行对冲交易。
以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。
发布于2023-6-27 15:50 北京
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