你好,事件套利策略主要应用于成份股发生停牌时,即在ETF成份股因重大事件,例如增发、并购等导致停牌,投资者预估其价格在复牌后会有大幅涨跌的可能,进而在ETF二级市场价格还没有充分反映其复牌后价格预期之前,进行套利操作,获取低风险收益。例如,预估成份股复牌后有较大涨幅,则在二级市场上买入ETF份额,申请赎回,获得一揽子股票,按照当期价格将股票组合内的非停牌股卖出,停牌股持有至复牌;或预估复牌后有较大跌幅,则在二级市场上买入除停牌股外的其他股票,利用现金替代的方式申购ETF份额,然后在二级市场上卖出ETF。事件套利是否成功取决于停牌成份股复牌后表现是否符合预期、ETF是否必须现金替代以及ETF在事件发生后对相关股票估值调整的幅度等。
以上是我对这个问题的全部回答,希望对你有帮助,有什么问题欢迎找我一对一交流。
发布于2023-5-19 17:47 鹤岗
当前我在线
直接联系我