最大回撤是什么意思？

还有疑问，立即追问>

回撤

最大回撤是什么意思？

叩富同城理财师浏览：3750 人分享

我来回答

共10个顾问回答

默认排序 | 只看有赞

首发顾问

资深吴经理

银河资深顾问银河资深顾问股票

帮助3831 从业3年专业满分

同城理财官方评定为【优质回答】

您好，最大回撤（Maximum Drawdown）是指在某一段时间内，投资组合或资产的价值从峰值下跌到最低点的最大幅度。它是衡量投资风险和资产波动性的指标。

最大回撤可以用以下方式计算：

找到投资组合或资产的历史最高点（峰值）和最低点。

计算最大回撤幅度，即最高点到最低点之间的百分比降幅。

最大回撤的重要性在于它可以帮助投资者评估资产或投资组合的风险承受能力。较大的最大回撤意味着投资组合经历了较大的损失并需要更长的时间来恢复到峰值水平。较小的最大回撤意味着投资组合的波动性较低，相对较稳定。

投资者在评估投资组合或资产时，可以使用最大回撤作为参考指标。较小的最大回撤可能意味着资产的风险承受能力较高，适合保守型投资者或对短期损失敏感的投资者。较大的最大回撤可能意味着更高的风险，适合风险承受能力高的投资者或长期投资者。

需要注意的是，最大回撤只考虑了历史数据，不能保证未来的表现。投资者在使用最大回撤作为参考指标时，还应综合考虑其他风险指标和个人投资目标，以做出更全面和准确的决策。

以上就是问题的详细解答，如果有其他问题，可以随时在线提问或者添加微信免费咨询，现在还可以获得一对一服务哟！

发布于2023-12-7 15:29 北京

当前我在线

直接联系我

+管家

追问

首席黄顾问首席黄顾问股票

帮助10万+ 好评5.3万从业7年

同城理财官方评定为【优质回答】

最大回撤（Maximum Drawdown）是指在一段时间内，投资组合或资产的价值从峰值下降到谷底的最大幅度或百分比损失。它用于衡量投资或交易策略在历史最高点之后经历的最大损失。

以下是最大回撤的关键概念：

峰值：最大回撤是从某个时间点（通常是投资组合或资产的历史最高价）开始测量的。这个时间点的价值被称为峰值。

谷底：最大回撤的另一个点是价值下降到最低的地方，这个价值被称为谷底。谷底是峰值之后的最低点。

最大幅度或百分比：最大回撤以百分比的形式表示，它表示从峰值下降到谷底的损失百分比。例如，如果某个投资组合的峰值为1,000美元，然后最大回撤是10%，那么在一段时间内，该投资组合的价值下降到900美元。

最大回撤的计算方法是：

\text{最大回撤} = \frac{\text{峰值} - \text{谷底}}{\text{峰值}} \times 100\%
最大回撤=
峰值
峰值−谷底

×100%
最大回撤的衡量有助于投资者了解投资策略或资产的风险水平。较大的最大回撤可能表明更高的风险，因为投资组合或资产在某个时期内经历了更大的损失。投资者通常希望最大回撤较小，以减少损失和保护投资资本。如有不清楚的地方或有其他问题，可以随时找我！免费咨询！24小时在线！右上角可以直接添加我的微信！

发布于2023-9-12 19:41 宁波

当前我在线

直接联系我

追问

首席李顾问首席李顾问股票

帮助10万+ 好评1.7万服务贴心

最大回撤的意思是：一支股票（或者基金）从价钱（净值）最高处到最低处的跌幅。最大回撤用于表述买入产品后也许产生的最不妙的情形且最大回撤是一个关键的风险指标值，针对对冲基金和数量化策略交易，该指标值比波动率还关键。

最大回撤用于考量该私募产品的抗风险能力。回撤的意思，指的是在某段时间内产品净值从最高处逐渐回落到最低处的幅度的最大回撤率，未必是（最高处净值-最低处净值）/最高处时的净值，也许它会发生在之中某一段的回落。回撤用于表述任一投资人也许面对的最高亏损。1个基金产品用历史绝对收益考量，它的初始认购者始终持有也许是赚钱的，可是在该私募基金表现最出色时候认购的投资人却未必赚钱，还甚至于有可能巨亏。

最大回撤的公式可以这样表达：P为某一天的净值，x为某一天，y为x后的某一天，Px为第x天的产品净值，Py则是Px后面某一天的净值。drawdown=max（Px-Py）/Px，其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。对于投资者而言，基金最大回撤率自然是越小越好，这样能有效降低基金投资的风险，回撤率越大，代表基金波动较大，收益不稳定，一般像股票型、指数型这种较高风险的基金，最大回撤率大概在30%—40%，最糟糕的情况能达到50%甚至以上，如果你风险承受能力不高，那股票型基金、指数型基金你就要谨慎投资了。

以上是我对于最大回撤是什么意思的回答。

发布于2023-5-17 16:08 北京

当前我在线

直接联系我