什么是分级基金整体折溢价？

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分级基金基金

什么是分级基金整体折溢价？

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首发顾问

章经理

资深李经理资深李经理股票

帮助10万+ 好评1万入驻6年

由于分级A与分级B在交易所上市交易，除了各自的基金净值外，还有各自的交易价格。交易价格与净值存在价差时，出现折溢价。
整体折溢价：当分级A、分级B的交易价格之和高于母基金实时净值的两倍，分级基金整体溢价。反之，整体折价。这种折价或溢价现象创造了套利机会。
分级A折溢价：分级A价格高于分级A净值时，分级A溢价，反之折价。
分级B折溢价：分级B价格高于分级B净值时，分级B溢价，反之折价。

发布于2018-4-2 15:55 成都

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8334 从业8年

所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。

发布于2018-4-2 12:53 拉萨

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耿经理耿经理股票

帮助2.8万好评7342 从业7年

分级基金的母份额一般不在二级市场交易，但组成母份额的两类子份额在二级市场交易，如果将子份额价格按其份额占比加权组合为一个整体，就相当于母基金的二级市场交易价格。
　　母基金虚拟价格=A类份额价格*A类份额占比+B类份额价格*B类份额占比

发布于2018-4-2 16:00 阿拉尔

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4648 从业6年

首发回答

你好，从理论上来讲，如果基金出现整体溢价或者折价，就存在套利机会，即以便宜的价格获取母基金份额，然后以更高的价格卖出。由此，投资者可以申购母基金份额，分拆后卖出子份额博取套利收益

发布于2018-4-2 11:54 杭州

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，从理论上来讲，如果基金出现整体溢价或者折价，就存在套利机会，即以便宜的价格获取母基金份额，然后以更高的价格卖出。由此，投资者可以申购母基金份额，分拆后卖出子份额博取套利收益。所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。

发布于2018-4-2 13:34 成都

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