融资融券交易比普通证券交易的风险要大，具体体现在哪些方面?-叩富网

融资融券交易比普通证券交易的风险要大，具体体现在哪些方面?

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融资融券交易比普通证券交易的风险要大，具体体现在哪些方面?

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章经理

冦冦冦冦期货

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官方评定为【优质回答】

融资融券交易分为融资交易和融券交易，通俗地讲融资就是向机构借钱用于买入股票，融券是向机构借入股票卖出，如果看空某只股票，则可以先融券借入该股票卖出，股价下跌后买入并返还后赚取剩余的差价。融资到期时归还资金，融券到期时归还之前借入的股票。

融资融券交易和普通证券交易相比存在几方面差别：一是保证金要求不同。从事普通证券交易的投资者买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖（买空卖空）。

二是交易权利和风险承担不同。从事普通证券交易的投资者，风险完全由自己承担，原则上可以买卖所有股票；从事融资融券交易的投资者则不行，为了规避可能给证券公司带来的风险，投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券。

三是交易控制不同。从事普通证券交易的投资者，可以随意自由买卖证券，可以随意转入转出资金；融资融券交易不能如此随意，需保证融资融券账户内的担保品充裕，达到与券商签订融资融券合同时要求的担保比例。

最后是法律关系不同。从事普通证券交易的投资者，与证券公司之间只存在委托买卖的关系；从事融资融券交易的投资者，与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，必须事先以现金或证券的方式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用，并扣除自己的保证金后剩余的，才是投资的收益也即盈利。
更多的融资融券的信息点击头像交流哦愿意与你分享温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2018-3-12 11:05

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证券王经理证券王经理股票

帮助4.7万好评9.5万从业7年

除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。融资融券交易中可能面临的主要风险包括：
　　（一）杠杆交易风险
融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外，融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息；投资者融券卖出某只证券后，如果证券的价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。
　　（二）强制平仓风险
　　融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况：
1、交易日清算后，客户维持担保比例低于追保线且未能在合同约定时间内使清算后后维持担保比例不低于追保到位线。
2、交易日清算后，客户维持担保比例低于平仓线。
3、单笔融资融券交易到期，客户未按时足额偿还所负债务。
4、标的证券出现终止上市、吸收合并、要约收购等情形时，客户未按照约定足额偿还该标的证券相关融资融券债务。
5、合同解除、终止情形发生，客户仍有未偿还债务。
6、客户违反《融资融券合同》的声明与保证事项。
7、客户信用账户中的资产或记载的权益被司法机关或其他有权机关采取财产保全或者强制执行措施。

8、客户出现下述非正常状态之一，可能影响其偿债能力的：
（1）客户发生金额较大的债务纠纷，涉入或即将涉入诉讼、仲裁、其他法律纠纷，或者被立案调查；
（2）客户信用状况发生重大变化；
（3）客户被司法机关及有权机关限制人身自由；
（4）客户出现其他可能影响其偿债能力的情形。
9、法律、法规、规章、其他规范性文件及业务规则、公司业务规定和《融资融券合同》约定的其他情形。
（三）监管风险
　　监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。
　　1、投资者在从事融资融券交易期间，如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，由此可能会给投资者造成损失；
　　2、投资者在从事融资融券交易期间，如果证券公司提高追加担保物和强制平仓的条件，造成投资者提前进入追加担保物或强制平仓状态，由此可能会给投资者造成损失；
　　3、投资者在从事融资融券交易期间，证券公司制定了一系列交易限制的措施，比如单一客户融资规模、融券规模占净资本的比例、单一担保证券占该证券总市值的比例等指标，当这些指标到达阈值时，投资者的交易将受到限制，由此可能会给投资者造成损失；
　　4、投资者从事融资融券交易的证券公司有可能因融资融券资质出现问题，而造成投资者无法进行融资融券交易，由此可能给投资者带来损失。
（四）其他风险
　　1、投资者在从事融资融券交易期间，若因中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高等情况，证券公司可以相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险；
　　2、投资者在从事融资融券交易期间，相关信息的通知送达至关重要。《融资融券合同》中约定了通知送达的具体方式、内容和要求。当证券公司按照《融资融券合同》要求履行了通知义务后即视为送达，如果投资者未能关注到通知内容并采取相应措施，就可能因此承担不利后果。
　　3、投资者在从事融资融券交易期间，如果因信用证券账户卡、身份证件和交易密码等保管不善或者将信用账户出借给他人使用，可能遭受意外损失，因为任何通过密码验证后提交的交易申请，都将被视为投资者自身的行为或投资者合法授权的行为，所引起的法律后果均由该投资者承担。
　　4、投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对投资者的信用额度，从而造成投资者交易受到限制，投资者可能遭受损失。
投资者在参与融资融券交易前，应认真学习融资融券相关法律法规、掌握融资融券业务规则，阅读并理解证券公司融资融券合同和风险揭示条款，充分评估自身的风险承受能力、做好财务安排，合理规避各类风险。

发布于2018-3-14 10:38 北京

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首席南经理首席南经理股票

帮助10万+ 好评1.4万入驻6年

融资融券是有利息成本在的，开通融资融券账户的条件是日均资产50万和半年股票交易经验，我们公司可以做到行业最优惠的融资融券手续费，详情欢迎预约咨询！

发布于2019-11-5 10:34 北京

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资深顾问叶资深顾问叶股票

帮助4.8万好评7.8万从业10年+

这个最主要还是源于融资融券的杠杆带来的风险，当担保维持比例低于一定的比例，一般是120%，再没有及时的补充担保物，那么账户就可能被券商的风控人员进行强制的平仓

发布于2018-3-15 07:55 上海

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首席福福经理首席福福经理股票

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融资融券交易和普通证券交易相比存在几方面差别：一是保证金要求不同。从事普通证券交易的投资者买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。询我在线一对一指导办理，后续终身服务！祝您投资愉快！

发布于2019-3-27 13:02 杭州

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8384 从业9年

融资融券交易，与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别

发布于2018-3-11 16:55 拉萨

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首席理财师首席理财师股票

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授信额度足额使用的不确定性风险《融资融券合同必备条款》第九条规定,证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素,综合确定或调整对客户的授信额度。即授信额度是客户可融资融券额的最高限额,如果证券公司融资、融券总额规模或证券品种融资融券交易受限,则存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。

发布于2018-3-12 08:50 上海

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资深李经理资深李经理股票

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需要承担的风险是更高的，保证金需要一定额度，详情欢迎咨询！！！

发布于2018-3-12 14:33 成都

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资深-杨经理资深-杨经理股票

帮助4.8万好评1.7万从业8年

你好，加了1倍杠杆，希望能帮到您，祝投资顺利

发布于2018-3-12 15:16 天津

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首席林顾问首席林顾问股票

帮助8.5万好评410 从业9年

你好，相当于你加了杠杆，赚钱和亏钱都被放大了。炒股还是建议你稳定盈利。欢迎交流

发布于2018-3-12 17:08 拉萨

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2089 从业9年

你好，融资融券有杠杆呢，你可以以小博大，这样的话，风险肯定要大一些，高风险高收益嘛。

发布于2018-6-15 09:41 长沙

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资深肖经理资深肖经理股票

帮助10万+ 好评6518 从业9年

融资融券属于信贷业务，对于投资者来说有利有弊，投资收益可以放大，但是使用不当也会造成亏损扩大。

发布于2018-10-12 10:17 成都

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黄经理黄经理股票

帮助10万+ 好评1.8万从业8年

你好，相对于普通账户，融资融券风险要大得多的。主要是有平仓风险。

发布于2018-11-7 13:42 上海

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首席客户经理首席客户经理股票

帮助10万+ 好评1156 从业8年

对于普通账户，融资融券风险要大得多的。主要是有平仓风险。

发布于2019-1-24 10:17 福州

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祝经理祝经理股票

帮助7.6万好评8354 从业9年

融资融券加杠杆的，会放大亏损和收益的，祝您投资顺利

发布于2019-7-31 18:26 成都

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卫经理卫经理股票

帮助4万入驻6年专业满分

开通融资融券账户需要日均资产达到50万和半年交易经验，我司的两融佣金手续费可以做到行业最低水平，详情欢迎交流协商。

发布于2019-11-27 11:21 南京

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橦经理橦经理股票

帮助10万+ 好评3580 从业9年

两融具有杠杆交易，将风险和收益都同时扩到了，找我开通融资融券手续费很便宜的

发布于2020-1-13 13:22 南京

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资深陈顾问资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3051 从业8年

保证金要求不同：投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖（买空卖空），在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。法律关系不同：投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系；而从事融资融券交易时，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券一并作为担保物。投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用，并扣除自己的保证金后有剩余的，即为投资收益（盈利）。风险承担和交易权利不同：投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，所以几乎可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券品种（少数特殊品种对参与交易的投资者有特别要求的除外）；而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券带来风险。

发布于2018-7-26 18:28 北京

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