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讲一下关于期权的组合策略？

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耿经理

一对一

资深李经理股票

帮助7.1万好评1.1万入驻9年

期权是期货市场的产生的一种投资方式，代表对未来的选择权，包括权利方和义务方。权利方要支付一定的权利金给义务方，在行权时，义务方没有权力拒绝，详情欢迎咨询！！！

发布于2018-3-4 15:26 成都

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一对一

章经理股票

帮助10万+ 好评4670 从业8年

你好，：常用的期权交易策略有哪些|期权交易策略有哪些分类期权是现代金融市场中运用非常广泛、变化非常丰富、结构非常精妙的金融衍生产品，交易者通过期权、期权与其他金融产品的组合、期权与期权的组合，可以构造出具有不同盈亏分布特征的交易策略

发布于2018-3-4 14:34 杭州

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一对一

王经理股票

帮助3958 入驻9年行业top

股票交易中，我们会在看好时买入、看空时卖出。但遇到重大经济数据、公司新闻公布时，很难判断近期走势。有没有一种交易策略能在预期后市大幅波动但不清楚方向的前提下获利呢？今天为大家介绍期权跨式策略。跨式策略的构建方法是买入两份具有相同到期日、相同行权价的认购期权及认沽期权，当股价大幅上涨时，认购期权可获利，认沽期权处于虚值状态；当股价大幅下跌时，认沽期权可获利，认购期权处于虚值状态；当股价的波动幅度超过构建成本时，该策略就能获利。由于跨式策略需要买入两张期权，因此策略构建成本较高，如果考虑降低成本，可以使用相同到期日、不同行权价格的虚值认购、认沽期权构建宽跨式策略，但缺点是获利区间变窄。期权的时间值随着到期日的临近价值衰减速度加快，跨式策略买入两份期权，如果选择即月合约，时间价值损耗过大，因此更适合选择下月或更远期的合约。当重要的经济数据公布时，股市的涨跌往往难以预计，所以在不清楚方向的时候，跨式策略的构造应该尽量让组合delta为0。但是在实际交易中，标的证券价格往往不能与行权价格一致，我们只能构造delta接近0的策略，这时投资者应该根据自己的看法，选择偏多或偏空的跨式策略。很多投资者喜欢在重大经济数据或公司财报公布前买入勒式策略，但越接近重大信息公布日，相关期权的价格越贵，这是因为在隐含波动率会伴随公布日的临近而逐渐上升，从而提高跨式策略的建仓成本。此外，消息公布后，一旦认购、认沽期权中的一方盈利已经覆盖两份期权买入成本时，就可以考虑平仓，未平仓一方的权利金则为净利润。

发布于2018-3-4 12:44 成都