期权合约标的发生分红等权益变动时会影响标的价格,为了保证期权合约买卖双方的权利义务不受合约标的价格变动的影响,需要对未到期合约进行调整。期权合约调整后,合约面值(合约单位×行权价格)不变,合约市值(合约单位×合约前结算价)基本不变,合约的实虚值程度不变。
例如:嘉实沪深300ETF以2021年9月10日(周五)为权益登记日进行分红:2021年9月13日(周一,权益登记日的次一交易日)深交所对未到期合约的调整安排如下:
(1)合约代码的第19位调整为“A”,其他位保持不变。
(2)合约简称中的行权价格调整为新行权价格,同时将标志位调整为“A”,如“沪深300ETF购9月4500”调整为“沪深300ETF购9月4438A”(原行权价格为4.500元,调整后行权价格为4.438元)。
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发布于2022-12-25 22:10 南京