您好,债券基金分为纯债基金和固收+类基金。(抛开基金经理层面的因素)纯债基金的主要影响因素是利率,而固收+类基金除了利率以外,还有股票投资的比例影响也很大。
纯债基金,顾名思义就是大部分的仓位都是投资在债券上面,另外部分的仓位投资在现金和银行存款上,以备投资者的赎回要求。因此,纯债基金收益的影响因素主要是利率,利率会影响债券的价格,从而比较大的去影响纯债基金整体净值的表现。
固收+基金,80%以上的仓位会投资在债券上面,剩余的20%左右的仓位会投资在股票,现金和银行存款方面。经常投资的投资者清楚,股票整体的波动率是大于债券的波动率的。因此,固收+基金收益的一个很重要的决定因素是股票投资的仓位占比以及股票的整体收益表现。股票投资的仓位占比越高,该支固收+基金整体的波动率就会上升,风险会上升,当然期的收益也应该上升。另外,由于80%及以上的仓位投资在债券上面,因此,固收+基金也受利率整体波动的影响。
以上是我对债券基金影响因素的回答,希望对您有所帮助,有更多的投资疑问和需求,欢迎添加右侧微信与我详细交流。
发布于2022-11-24 23:41 重庆
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