股指期货的理论价格是如何确定的？

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股指期货的理论价格是如何确定的？

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期货杨经理

玉涛经理玉涛经理期货

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股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。

发布于2016-1-7 21:43 北京

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一对一

期货杨经理期货杨经理期货

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发布于2016-1-7 21:43 无锡

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资深秦经理资深秦经理期货

帮助5455 好评1025 从业9年

通过大量的期货交易产生的，集合竞价以及撮合成交

发布于2016-4-1 14:37 北京

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王经理王经理期货

帮助6万好评10万+ 从业8年

股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。

根据定义，基差=现货价格-期货价格，他的价值还要加上你的持仓成本和时间成本。举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。而且股指期货是期货，

也就是未来价格，都是通过市场成交也就是公开竞价来确定价格，人性的弱点是不能让理论值和现实值没有偏差的

希望以上回答能帮助到您，如有任何问题欢迎点击头像添加微信，在线咨询开户事宜。

发布于2020-12-7 15:42 上海