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企业在进行套期保值时有哪些优化技巧效果是怎样体现的？？

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套期保值

企业在进行套期保值时有哪些优化技巧效果是怎样体现的？？

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专业李顾问

专业李顾问专业李顾问期货

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套期保值，回避的是现货价格的风险，而回避风险的代价，则是放弃了价格朝有利方向波动带来的收益。因此，利用期货进行套期保值，企业必然是在一个市场盈利，而在另一个市场亏损。盈利的未必是期货市场，而亏损的也未必是现货市场。那么企业在进行套期保值时有哪些优化技巧，效果是怎样体现的。

首先，理论上的完美保值在企业实际操作中是不存在的。基差、交叉保值、保值成本等因素都会使得保值效果无法达到预期。但企业又都是逐利的，几乎所有企业都希望在风险可控的条件下最大程度地追求超额利润，或者回避基差和价差带来的损失。

　　在具体操作中，就产生了战术性优化方案和战略性优化方案。战术性优化方案的基本思路是放松一些保值条件的限制，利用期货市场的一些交易技巧、包括套利的技巧、短线投机的技巧，或者利用期货市场与现货市场的相关关系，寻找一些无风险、低风险或者可控风险下的优化机会。

　　战略性优化方案则包括最优套期保值比例的设定以及对企业风险进行整理性的风险管理，其中保值比例的设定又分为两个层面的概念：第一、需要对多少比例的风险资产进行保值;第二，对需要进行套期保值的风险资产而言，应该选用多大数量比例的期货合约进行保值，才能实现风险最小化。

发布于2022-8-5 21:17 北京

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量化刘经理量化刘经理期货

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您好，技巧一、品种相同或相近原则

该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。只有如此,才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势基本一致。

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技巧一、月份相同或相近原则

该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间尽可能一致或接近,这样,在套期保值到期时,期货价格与现货价格才会尽可能趋于一致。

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技巧一、方向相反原则

该原则要求投资者在实施套期保值操作时,在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种(相近)商品在两个市场上的价格走势方向一致,因此必然会在一个市场上亏损而在另外一个市场盈利,盈亏相抵从而达到保值的目的。

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技巧一、数量相当原则

该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用的期货合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有如此,才能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近,从而提高套期保值的效果。
希望可以帮助到您，有任何期货相关的问题和期货开户随时咨询

发布于2022-8-5 21:44 北京

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