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期货中的套期保值是什么意思？

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套期保值期货

期货中的套期保值是什么意思？

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光大期货杨林

光大期货杨林光大期货杨林期货

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期货的套期保值就是利用期货市场的价格和现货反向交易

发布于2015-11-13 11:48 北京

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资深秦经理资深秦经理期货

帮助5460 好评1025 从业9年

您好，期货中套期保值主要是针对企业来说的，他们通过买卖期货合约来对冲现货，进行保值

发布于2016-4-13 13:08 北京

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光大期货杨林光大期货杨林期货

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期货的套期保值就是利用期货市场做空，锁定风险

发布于2016-9-21 15:46 北京

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王经理王经理期货

帮助6.6万好评10万+ 从业8年

该回答已获得11个赞同

您好，套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值。
买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。
卖出套期保值：（又称空头套期保值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。

下面就以一个武大郎卖烧饼举个例子解释一下套期保值：
烧饼需要用面粉来做，由于大郎烧饼卖的非常火爆，为了能够长期稳定的卖烧饼，大郎决定在此时购买100吨原料，半年后原料价格上涨了，就要垫付更多成本，但是大郎又担心原料价格会因为今年季节好产量增加，到时候原料成本下降了，烧饼价格也会跟着下降赚不到钱，所以就在交易所买入了同样规格买了下跌趋势的期货合约，因为期货是保证金成交，100吨原料大兰花个话了一万元买入，但是在期货市场可以2000就能对100吨原料有支配权，那么如果几个月之后烧饼原料下降了大郎期货也是赚钱的！

最后呢，通俗来说套期保值就是如果你预感将来商品价格下跌，你就卖出期货合约，等价格下跌后，低价买回平仓。如果预感未来价格上升，就买入期货合约，等价格上升后，卖出期货合约对冲。

希望以上回答能帮到您，如有其他疑问请进一步沟通！！

发布于2021-4-9 18:19 上海

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崔经理崔经理期货

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这个是对企业而言的，就是通过期货市场规避价格波动，保证稳定的利润！

发布于2015-11-19 14:16 阿拉尔

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期伯乐期伯乐期货

帮助649 好评699 专业满分

国内的商品期货有很多品种，选择哪个品种比较好做，需要根据个人的投资偏好、风险承受能力和市场分析能力来综合考虑。以下是一些比较常见的商品期货品种：
1.玉米：玉米是国产粮食作物中规模最大的品种，波动较小，流动性相对较强，门槛较低，适合新手入门。
2.豆粕：豆粕是饲料行业的重要原料，波动适中，流动性一般，门槛较低。对于有一定投机经验的新手来说，豆粕是一个比较适合的品种。
3.菜粕：菜粕与豆粕类似，波动适中，流动性一般，门槛较低。对于有一定投机经验的新手来说，菜粕也是一个不错的选择。
4.螺纹钢：螺纹钢是建筑行业的重要原材料，波动适中，流动性较好，门槛较低。对于入市不久的次新手来说，螺纹钢是一个比较适合的品种。
5.燃油：燃油是能源市场的重要品种，波动较大，流动性较好，门槛较低。对于有一定期货交易经验的投资者来说，燃油是一个很好的品种。
6.黄金：黄金是一种贵金属，具有避险属性，可以作为投资组合的一部分。黄金期货的波动较小，收益相对较低，但可以作为保值和分散风险的工具。
除了以上几个品种外，还有甲醇、纤维板、焦炭、焦煤等品种可供选择。需要注意的是，每个品种都有自己的特点和风险，投资者应该根据自己的实际情况和投资目标来选择适合自己的品种。同时，也需要注意风险控制和资金管理，避免过度交易和亏损。

期货中的套期保值是指通过在期货市场和现货市场进行相反的操作，以抵消现货市场的价格风险，从而锁定未来价格的一种交易策略。具体来说，套期保值者会在期货市场上建立与现货市场相反的持仓，以便在未来某一时间通过卖出或买入期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
套期保值的基本原理是利用期货价格和现货价格的变动趋势基本一致的原理，在期货市场和现货市场之间建立盈亏相抵的机制，以规避价格风险。在实际操作中，套期保值者会根据市场走势和自身需求，选择买入或卖出期货合约的方式进行套期保值。
套期保值可以有效地减少价格波动带来的风险，提高企业的经营稳定性。但是，套期保值也存在一定的风险，如期货市场的流动性不足、期货价格与现货价格走势不一致等，可能导致套期保值的效果不理想甚至亏损。因此，在进行套期保值时，需要进行充分的市场调研和风险评估，制定合理的交易策略，并严格控制风险。

如还有疑问或想了解更多相关信息，联系我加微咨询!

发布于2024-1-12 15:22 杭州

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吴经理吴经理股票

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你好，主要是针对有现货的企业而言的，他们持有一定的现货或者未来要购入一定的现货，那么为了防止以后价格的上涨或者下跌所带来的风险，现在就在期货上购入该品种同等数量方向相反的期货合约，以抵消现货所带来的风险。

发布于2015-11-15 14:12 深圳

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丁经理丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

你好套期保值通俗理解就是通过期货市场的做空做多机制将你现货风险转移给投机者的行为是一个比较不错的交易方式你可以了解

发布于2015-11-15 19:21 上海

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李家健李家健期货

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套期保值主要是适用于企业客户的对个人客户没影响

发布于2015-11-24 11:36 上海

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郑经理郑经理股票

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套期保值(Hedge或Hedging)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。其优点在于：当金融体系不完备、运行效率低下时，它是成本最低的套期保值方式。原因是交易相对简单，不需要保证金，涉及资金流动次数少，公司决策方式简明等。

发布于2017-12-1 05:12 上海

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张经理张经理股票

帮助7.4万好评1.1万入驻8年

根据参与期货交易的方向不同，可以把股指期货套期保值交易划分为买入套期保值和卖出套期保值两类。
1、买入套期保值
股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种交易方式，即在期货市场上首先建立多头交易部位（头寸），在套期保值期结束时再对冲掉的交易行为，因此也称为“多头保值”。买入套期保值的目的是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，规避价格上涨的风险。投资者主要在以下情况下进行买入套期保值：
1）投资者预期未来一段时间内可收到大笔资金，准备投入股市，但经研究认为股市在资金到位前会逐步上涨，若等到资金到位再建仓，势必会提高建仓成本。这时，可买入股指期货合约便能对冲股票价格上涨的风险，由于股指期货交易具有杠杆机制，买入股指期货合约所需的资金量较小。
2）机构投资者现在拥有大量资金，计划按当前价格买进一组股票，由于需要买进的股票数额较大，短期内完成建仓必然推高股价，提高建仓成本；如逐步分批进行建仓，则担心价格上涨。此时买入股指期货合约则是解决问题的方式。具体操作方法是先买进对应数量的股指期货合约，然后再分步逐批买进股票，在分批建仓的同时，逐批将这些对应的股指期货合约卖出平仓。
3）在允许交易者进行融券做空的股票市场中，由于融券具有确定的归还时间，融券者必须在预定日期前将做空的股票如数买回，在加上一定的费用归还给出借者。当融券者做空股票后，如果价格与预期相反，出现上涨，为归还股票投资者不得不用更高的价格买回股票，此时，买进相应的股指期货合约则可以起到对冲风险的作用。
4）投资者在股票期权或股指期权上卖出看涨期权，一旦价格上涨，将面临较大的亏损。此时，投资者可通过买进相应股指期货合约，在一定程度上对冲因此产生的风险。
2、卖出套期保值
股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为“空头保值”。卖出套期保值的目的是锁定目标指数或股票组合的卖出价格，规避价格下跌的风险。投资者一般在以下几种情形下进行卖出套期保值：
1）机构大户手中持有大量股票，也准备长期持有，但却看空大盘。此时，如果选择在股票市场上卖出，由于数量较多，会对股票价格形成较大压力导致出货成本较高，同时要承担相应的交易费用。此时，最好的选择是卖出相应的股指期货合约对冲短期内价格下跌的风险。
2）持有大量股票的战略投资者，由于看空后市，但却不愿意因卖出股票而失去大股东地位，此时，这些股票持有者也可以通过卖出相应的股指期货合约对冲价格下跌的风险。
3）投资银行与股票包销商有时也需要使用卖出套期保值策略。对于投资银行和包销商而言，能否将包销股票按照预期价格销售完毕，在很大程度上和股市的整体状况很有关系。如果预期未来股市整体情况不乐观，可以采取卖出相应股指期货合约来规避因股票价格下跌带来的损失。
4）投资者在股票期权或股指期权上卖出看跌期权，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，此时，通过卖出相应股指期货合约可以在一定程度上对冲风险。

发布于2018-3-16 21:28 广州

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张经理张经理股票

帮助8.4万好评6755 从业8年

它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。在从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断发生波动，且变动趋势难以预测，因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上都可能出现因价格波动而带来的风险。所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，套期保值都是一种能够有效地保护其自身经济利益的方法。套期保值之所以能够避免价格风险，其基本原理在于：第一，期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上。第二，现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同，而且，到合约期满时，两者将大致相等或合二为一。这是因为，期货价格通常高于现货价格，在期货价格中包含有贮藏该项商品直至交割日为止的一切费用，当合约接近于交割日时，这些费用会逐渐减少乃至完全消失，这样，两者价格的决定因素实际上已经几乎相同了。这就是期货市场与现货市场的市场走势趋同性原理。当然，期货市场毕竟是不同于现货市场的独立市场，它还会受一些其他因素的影响，因而，期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损，从而使他的交易行为仍然具有一定的风险。因此，套期保值也不是件一劳永逸的事情。

发布于2018-4-16 20:48 成都

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