封闭式基金的交易价格是怎么确定的？

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基金封闭式基金封闭式基金的交易价格是怎么确定的

封闭式基金的交易价格是怎么确定的？

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李经理

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封闭式基金，是指一种在首次发行后，不再向投资者申购和赎回的基金产品，只能在证券交易所进行买卖的基金产品。封闭式基金的交易价格，是指在证券交易所上，投资者通过竞价交易确定的基金份额的价格。封闭式基金的净值，是指基金资产减去负债后，按照基金份额的比例分配的每份基金的价值

封闭式基金的交易价格和净值之间，可能存在折价或溢价的情况。折价，是指交易价格低于净值；溢价，是指交易价格高于净值。封闭式基金的交易价格和净值之间存在折价或溢价的原因，主要有以下几个方面：

1，市场供求关系。封闭式基金的交易价格是由市场的供求关系决定的，如果市场上卖方多于买方，那么交易价格就会下降，可能低于净值；反之，如果市场上买方多于卖方，那么交易价格就会上涨，可能高于净值

2，基金业绩预期。封闭式基金的净值是反映基金当前的资产状况，而交易价格是反映投资者对基金未来业绩的预期。如果投资者对基金未来业绩持乐观态度，那么他们就会愿意以高于净值的价格购买基金份额；反之，如果投资者对基金未来业绩持悲观态度，那么他们就会愿意以低于净值的价格出售基金份额

3，基金分红政策。封闭式基金在运作期间，可能会进行现金分红或红利再投资等方式，向投资者分配收益。这些分红方式会影响基金的净值和交易价格。一般来说，现金分红会降低基金的净值和交易价格；红利再投资会增加基金的份额和净值，但不影响交易价格。因此，在分红前后，封闭式基金的交易价格和净值之间可能出现变化

4，基金流动性风险。封闭式基金由于不能申购和赎回，只能在证券交易所进行买卖，因此存在一定的流动性风险。如果封闭式基金的成交量较小，或者市场整体流动性较差，那么投资者可能难以及时地买入或卖出基金份额，从而导致交易价格偏离净值

总之，封闭式基金的交易价格是由市场的供求关系决定的，同时受到基金业绩预期、分红政策、流动性风险等因素的影响。投资者在选择和参与封闭式基金时，应该仔细了解各个产品的特点和风险，并根据自己的投资目标和风险偏好，合理判断交易价格和净值之间的差异

发布于2023-5-8 11:27 北京

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您好，回答您的问题，封闭式基金的交易价格是怎么确定的？

基金价格的确定应划分为开放式基金和封闭式基金两种情况：

封闭式基金的价格取决于市场供求关系，由买卖基金的投资者双方通过交易所系统达成成交价格。

而开放式基金采用的是“未知价”原则申购与赎回，是按照当日收市价计算的，但未知价也不是完全没有依据的买卖，可根据基金管理人公布的前一日净值为参考，结合当日证券市场的波动情况进行判断。

交易原则：

1.价格优先、时间优先：价格优先--较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

时间优先--买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

以上就是我的回答，希望能到帮助到你，如果您对基金投资感兴趣，开户“调佣”等问题，如果您想学习理财技术方面的相关内容，可以加我微信24小时在线，一对一指导，加我微信便可0元领取《个人资产配置计划报告》，欢迎前来咨询！

发布于2022-6-27 15:01 上海

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郑经理郑经理股票

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我们买卖封闭式基金和计算收益是按市价来算的,单位净值只是起到参考作用。封闭式基金有收盘价、涨跌幅，还有折价率与净值。由于封闭式基金类似于股票，可上市交易，所以存在市价，大家在行情上看到的当日收盘价格就是其当日的市价。涨跌幅则表示当日市价的变动幅度。其单位净值每周五公布一次.

发布于2017-12-5 15:01 上海

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彭经理彭经理股票

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:封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系。

发布于2018-6-25 11:11 拉萨

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二级市场的变化而变化

发布于2015-8-18 21:36 北京

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李经理李经理股票

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像股票一样交易，价格由市场决定

发布于2015-8-18 13:47 成都

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张经理张经理股票

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场内基金交易方式与股票交易相同，是按市场价交易，所列的买卖各五档价格，都是参与交易者的报价，卖者出价与买者出价相同就会成交

发布于2015-8-18 14:26 重庆

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吴经理吴经理股票

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封闭式基金和股票一样，都是有集合竞价的。

发布于2015-8-18 21:17 深圳

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资深谭经理资深谭经理股票

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如果是场外的,那么就是基金的净值,如果是场内的那就是买卖双方在估量净值的基础上博弈的结果。

发布于2017-12-28 16:24 成都

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北经理北经理股票

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你好，封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系。由于在交易所上市交易的原因，封闭式基金的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封闭式基金的市场价格高于其资产净值时，市场称之为溢价现象

发布于2018-6-28 18:02 成都

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覃经理

由于在交易所上市交易的原因，封闭式基金的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封闭式基金的市场价格高于其资产净值时，市场称之为溢价现象；反之，当封闭式基金的市场价格低于其资产净值时，市场称之为折价现象。

我们买卖封闭式基金和计算收益是按市价来算的,单位净值只是起到参考作用。
封闭式基金有收盘价、涨跌幅，还有折价率与净值。由于封闭式基金类似于股票，可上市交易，所以存在市价，大家在行情上看到的当日收盘价格就是其当日的市价。涨跌幅则表示当日市价的变动幅度。其单位净值每周五公布一次.

发布于2015-8-18 13:31 桂林