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什么是期货对冲交易？

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什么是期货对冲交易？

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关经理

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

期货的对冲其实就是利用多空双向交易进行的

发布于2016-9-9 11:36 北京

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崔经理期货

帮助1540 好评6.2万从业10年+

该回答已获得33个赞同

简单点说，就是比喻你手上有股票你感觉要下跌了在期货上放空股指！！

发布于2015-7-23 11:14 阿拉尔

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一对一

关经理股票

帮助3843 好评135 从业10年+

首发回答

对冲方式主要是指期货交易是双方向交易.
期货可以先买再卖，也可以先卖再买。
通过分析，如果认为行情看涨，可以先买入开仓，等行情上涨后，再卖出平仓，完成一套交易。
看涨——买入开仓——卖出平仓。
通过分析，如果认为行情看跌，可以先卖出开仓，等行情下跌后，再买入平仓，完成一套交易。
看跌——卖出开仓——买入平仓。

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感谢叩富网给我们搭建了一个“天涯咫尺”的好平台，才使我们有机会成为交心的朋友。今天的互联网时代把漠大浩瀚的世界“压缩”成了一个人人都能掌上随意点击的“地球村”。我们之所以能有缘千里来相会，是因为我们怀揣着同一目标来寻求另一半合作者，合作共赢才是我们行进的终点。

发布于2015-7-22 10:51 深圳

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一对一

丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

简单理解就是多品种同时操作对冲风险
商品，股指，外盘期货开户无地域限制，超百亿规模光大期货欢迎您（开户即可享受我公司专业的短信早盘提示）

1.手续费，同等公司幅度给予优惠

2.开户，我们可以提供上门开户服务,您也可以到我们的各个网点现场开户，欢迎前来咨询考察 (2015年7月10日可以网络开户打响新一轮价格战，欢迎联系进一步了解)

3.联系方式，（如果您想了解更多具体问题欢迎联系我，具体联系方式点击查看我的回答正下方）

期待您的来电，祝投资顺利.......

发布于2015-7-22 12:58 上海

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一对一

朱经理股票

帮助1.5万好评324 入驻10年+

感觉要下跌了在,期货上放空股指

发布于2015-12-21 22:48 成都

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一对一

杨经理股票

帮助3782 好评164 入驻10年+

你好，就是通过相反操作进行风险对冲

发布于2016-8-12 10:48 重庆

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一对一

资深谭经理股票

帮助5.4万好评4506 从业10年+

一般没有区别,期现对冲等对冲设计主要是合约的选择上,标准合约、远期合约、场外合约等对应的现货如外汇、衍生品、债券、商品等等的对应关系并不一样。

发布于2018-1-9 13:43 成都

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一对一

张经理股票

帮助8.4万好评6760 从业10年+

你好，所谓期货对冲交易，就是风险的一个对冲。

发布于2018-4-2 14:56 成都

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期货唐同学期货

帮助2730 入驻3年响应及时

期货对冲交易是一种通过同时进行两笔或多笔方向相反、相关程度高的期货合约交易，以降低单一市场风险、实现风险对冲或锁定收益的交易策略，如有需要多久一对一，关注服务号联系我。以下从核心原理、操作方式、目的与作用、实例分析四个方面详细介绍：

一、核心原理
期货对冲交易基于“相关性”与“反向操作”两大核心逻辑：

相关性：对冲的期货合约需具有高度相关性，例如同一商品的不同交割月份（如原油期货的近月与远月合约）、相关商品（如黄金与白银期货）或金融衍生品（如股指期货与股票组合）。
反向操作：通过同时建立方向相反的头寸（如买入与卖出），使市场波动对两笔交易的影响相互抵消，从而降低整体风险。
二、操作方式
根据对冲目的和标的差异，期货对冲交易可分为以下类型：

跨期对冲（Calendar Spread）
操作：同时买入和卖出同一商品的不同交割月份合约（如买入5月黄金期货，卖出12月黄金期货）。
目的：利用不同月份合约的价差变化获利，或对冲时间跨度带来的价格波动风险。
适用场景：预期市场将维持当前趋势但波动率降低，或需锁定长期成本/收益。
跨品种对冲（Inter-commodity Spread）
操作：同时交易两种相关商品的期货合约（如买入原油期货，卖出天然气期货）。
目的：对冲因商品间价格联动性产生的风险，或捕捉替代品价差变化机会。
适用场景：商品供需关系变化、季节性因素影响不同商品价格时。
跨市场对冲（Cross-market Spread）
操作：在同一商品的不同交易所市场建立相反头寸（如在上海期货交易所买入铜期货，在伦敦金属交易所卖出铜期货）。
目的：对冲地域性价格差异风险，或利用汇率波动获利。
适用场景：全球供应链中断、汇率大幅波动时。
期现对冲（Basis Trading）
操作：同时持有期货合约与现货头寸（如生产企业买入期货合约锁定原材料成本，同时持有现货库存）。
目的：对冲现货价格波动风险，实现成本或收益的稳定。
适用场景：企业需管理库存风险、锁定生产利润时。
三、目的与作用
风险对冲：降低单一市场波动对投资组合的影响，例如农场主通过卖出农产品期货对冲未来价格下跌风险。
锁定收益：在价格波动中确保成本或利润稳定，如航空公司通过买入原油期货锁定燃油成本。
套利机会：利用不同市场、品种或期限的价差变化获利，如跨期套利、跨品种套利。
投机优化：在控制风险的前提下，通过反向头寸扩大收益潜力。
四、实例分析
跨期对冲案例
背景：某投资者预期黄金价格将上涨，但担心短期波动。
操作：买入近月黄金期货（如6月合约），同时卖出远月黄金期货（如12月合约）。
结果：若黄金价格上涨，近月合约盈利可能超过远月合约亏损；若价格下跌，远月合约盈利可部分抵消近月合约损失。
期现对冲案例
背景：某铜加工企业需在3个月后采购铜原料，担心价格上涨。
操作：买入3个月后到期的铜期货合约，同时持有现有铜库存。
结果：若铜价上涨，期货合约盈利可覆盖现货采购成本增加；若价格下跌，现货库存价值下降，但期货合约亏损被低成本采购抵消。