短债基金和长债基金又有哪些区别。
一、什么是长债基金?
债券基金与市场中其他类型基金相比,是属于比较稳健的一类基金,债券基金的种类也是比较丰富的,有纯债基金、一级债券基金、二级债券基金等等。其中,纯债基金可以分为短债基金和长债基金。
长债基金,顾名思义就是久期比较长的债券基金。长期债券的投资期限也相对较长,一般需要持有一到两年。
对于投资者来说,如果资金闲置的时间比较长,可以长期持有纯债基金,收益相对稳定,波动率低,是保守类投资者的良品。
二、长债基金和短债基金有什么区别?
除了持有时间不同,长债基金和短债基金还有很多的不同之处,固收姐大致把它们分成4类。
1、持有期限不同
短债基金经常被投资者当做货币基金的加强版,短债基金灵活性更强,有点像一款活期理财产品,大部分都支持T+2赎回到账,并没有确切的持有天数。但是为了能达到预期收益,一般需要持有3个月、半年或1年不等。
长债基金则是因为它的久期长,所以投资周期长,通常需要持有1年、2年或更久。
2、风险高低不同
短债基金的一大特点就是投资期限短的债券,比如“金融债、企业债、短期融资券、中期票据”等,投资组合久期一般在一年以内,。这样一来资金的流动性就非常强,相对来说投资的风险偏小。
长债基金因为持有期限较长,很容易受到利率波动的影响,一旦央行加息降息或市场利率有变化,长债基金的预期收益率就会受到较大影响。所以,长债基金比短债基金的风险高。
3、预期收益率不同
风险不同,收益自然也会有差别,长债基金的预期收益相对波动大,短债基金的预期收益相对稳定。但是长债基金的预期收益不一定比短债基金高。
长债基金由于需要长期持有,对于利率变化更为敏感,当市场利率下降时,债券基金持有的长期限债券的吸引力将上升,价格上涨,导致基金净值快速上涨,所以一般而言降息对长期债券是利好。
4、费率不同
长债基金会收取基金申购费和赎回费;而大部分短债基金和货币基金一样是不收取申赎费用的,短债基金的灵活性更好一些
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发布于2022-6-23 14:07 上海
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