国债期货每日结算价怎么计算的?
国债期货每日的理论价格计算可以分为四步:
1、根据当日最便宜可交割国债现货的净价,加上当日该券的应计利息,算出当日该交割国债全价。
2、运用期货持有成本定价公式,算出最便宜可交割国债的期货价格。
3、将最便宜可交割券的期货价格减去交割日该券的应计利息,得到最便宜可交割券期货的理论报价。
4、将最便宜可交割券期货的理论报价除以转换因子,得到合约对应名义券的期货理论报价。
在期货市场,期货结算价是计算期货合约持仓盈亏、保证金、下一交易日涨跌停板幅度的基础。在最后交易日,期货合约交割结算价作为交割货物的计价标准,同时作为买卖双方了结期货持仓的平仓价。一般情况下,如果期货价格大于100,十债合约(T)对应的交割券期限是7年,如果期货价格小于100,对应的交割券期限是10年。
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发布于2022-4-10 18:02 北京

