重庆沙坪坝炒股网上开户佣金最低的证券公司是哪家
发布时间:2016-8-27 16:12阅读:606
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问:深港通下的港股通适当性管理制度同沪港通是否一致?深股通方面,由于引入了部分创业板股票,投资者通过深股通买卖深交所创业板股票,是否需要遵循创业板的适当性管理要求?
答:港股通方面,投资者适当性要求与沪港通完全一致,参与的投资者必须是机构投资者,及证券账户、资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者,并且需要履行《适当性指引》规定的相关程序。
深股通方面,《联合公告》明确,开通初期,通过深股通买卖深交所创业板股票的投资者仅限于香港相关规则所界定的机构专业投资者,待解决相关监管事项后,其他投资者可以参与创业板股票交易。中国证监会发布的《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定(征求意见稿)》第三条规定了“投资者遵守其委托的证券公司或经纪商所在地的投资者适当性监管规定及业务规则”。深交所《实施办法》进一步明确,“投资者通过深股通参与深交所创业板市场的,遵守香港股票市场的投资者适当性监管规定及业务规则”。
上述规定表明,深股通投资者买卖创业板股票,不适用中国证监会及深交所创业板市场适当性管理的相关规定,但须遵守香港股票市场的相关监管规定和业务规则。
问:深港通和沪港通均包含港股通部分,相比沪港通,深港通下的港股通标的范围有所扩大,投资者需要特别关注哪些风险?深交所在投资者教育方面将有哪些安排?
答:深港通下的港股通标的范围,新增部分符合条件的中小市值香港市场股票,为内地投资者提供了更为丰富的投资选择,满足不同风险偏好投资者的市场需求,同时,也对投资者的投资知识水平和风险承受能力提出了更高的要求。中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点,在信息披露、公司行为和退市制度等方面,香港与内地市场也存在差异,投资者需要特别关注中小市值股票炒作与操纵风险,尤其是股价巨幅波动风险、退市风险等,吸取“汉能薄膜”等案例教训,避免造成严重投资损失。
为保护投资者合法权益,深交所下一步将深入开展风险揭示和投资者教育工作。一是将通过网站、微博、微信等多种渠道,向市场投放知识手册、港股通问答、风险案例专栏文章等投教材料,开辟“分析易”港股通专区,有针对性地进行市场宣传和投资者教育。二是强化风险揭示工作,要求会员在风险揭示书中就中小市值股票特点增加提示信息,向投资者充分揭示风险,要求投资者签署专门风险揭示书,提醒投资者审慎决策。三是推动和指导会员健全港股通投资者教育工作制度,制定投教工作方案,强化内部培训,要求其切实履行投资者适当性管理和风险警示职责,持续加强对投资者的服务。
在此,也特别提醒广大投资者,应熟悉了解香港市场相关规定,充分关注港股通交易风险,根据港股通投资者适当性条件及自身风险承受能力,审慎参与港股通交易。
问:《联合公告》发布后,深交所表示要落实依法监管、从严监管、全面监管理念,加强监测监控,防范跨境炒作风险,打击市场操纵、内幕交易等违法违规行为。深交所具体将采取哪些措施,积极做好深港通开通后的跨市场监管工作?
答:内地与香港在法律体系、交易制度、投资者结构、投资理念等方面都存在较大差异,跨境交易监管具有一定的复杂性,从沪港通运行情况看,两地监管机构、交易所通过签署监管执法合作备忘录等形式开展合作,共同打击市场操纵、内幕交易等跨境违法违规行为,取得了良好的效果。深交所将在中国证监会的统一领导和部署下,积极学习沪港通经验,采取有效措施,进一步防范跨境炒作风险,维护市场安全稳定运行。
一是与港交所建立监管合作机制。加强对违法违规行为的监管,对市场监察业务重点、难点,制定针对性应对措施,提升跨市场监管效率。此外,充分利用地缘优势,加强与港方的交流合作,对于重大突发事件,建立绿色通道;二是与港交所、上交所建立三方合作监管机制。借鉴沪港通的经验,建立定期联络会议机制,通过实现信息、数据交换与监管协助等方式,为联合监管提供协助调查和监管协作;三是强化对深港通交易的监管,及时发现、及时遏制异常交易行为,加大对境内投资者绕道深股通进行内幕交易和市场操纵等违法违规行为的惩处力度,对涉嫌违法违规的异常账户,上报中国证监会查处。
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