吃饭行情正如火如荼进行中，有机构认为目前是2016年内最有价值的波段行情。那么这次的反弹行情能走多远？我们应该如何抓住这个难得的机会呢？同花顺（300033）财经邀请到长城证券金牌投资顾问、新财富明星投顾林毅为您解答困惑，同花顺财经将持续邀请股市大咖，为股民朋友解读市场。以下是路演记录：

　　1、您对对当前大盘怎么看，吃饭行情会走多远？

　　影响股价的因素有三，1、分子端的企业盈利；2、分母端的无风险利率；3、分母端的风险偏好。股价=企业盈利/(无风险利率*1/风险偏好)在当前环境下，能够改变投资者中长期预期的潜在因素有：改革转型、流动性、汇率，英国脱欧后流动性再次宽松的预期又起来、人民币汇率下行边际暂时封闭等、以及g20前国内似乎又有刺激需求的措施等。

　　另外前期2800点附近，市场多次重压未倒，说明指数已经price in了长期风险，所以有理由相信，所谓的吃饭行情，才开始！至于点位上，有信心看到3500点附近，时间证伪的窗口在9月初。

　　2、后市看好哪些板块，逻辑和理由是什么？

　　雨露均沾的行情下，都有机会；从逻辑上看，没有增量资金，单纯快速推升主板股票就变成牛市了，这不可能，但是单纯推升创业板股票，因为估值本身就不低，很快就会变成纯博弈，也无法持续，所以才需要反复切换，所以我依然认为是反复轮动震荡上行，没到加速过程。也正因此反复强调，要耐心且坚定，耐心在于不要大涨了就觉得不追涨就错过了，同时要坚定，要坚定买强势回踩的，要坚定拿还没大涨的，这是一个普涨的修复行情，最终的结果大概率是指数修复回1月4号的位置，所以大家都会涨。

　　板块上看，通胀主题的是一个大方向，周期股今年的表现跟流动性关系不大，更多受基本面影响波动，而周期股创新低的概率很小，因为周期股在去年底是最悲观的时候，现在不太可能新低。不过投资者需要区分推动因子，到底是供给侧改革还是流动性宽松还是需求复苏，另外关注业绩端变化，比如这次白酒起来，茅台酒率先在去年四季度就体现出渠道出清预收账款增加的特征，另外比如中医药里片仔癀（600436）是少有的营收2位数增长的企业。另外，成长创新主体，可以关注比如量子通信，比如凯乐科技（600260）600260(大通信大军工)；核电；医疗大数据：海虹控股（000503）000503、迪安诊断（300244）300244；益佰制药（600594）600594；军工等主题机会；其实，今年就是主题机会，投资者在“平头”震荡区间内寻找结构机会。

　　3、对当下大火的Pokémon Go带动的AR、VR板块如何看？

　　R游戏《Pokemon Go》在美国、澳大利亚、新西兰等部分国家和区域正式上线仅一周时间，就风靡世界，抢占各大游戏应用下载榜首，玩家数量增长迅猛，几度挤爆游戏服务器。此次AR游戏爆款，虚拟现实板块投资热情或被重燃。下面说几点看法吧：

　　1、虚拟现实杀手级应用已经浮出水面，AR游戏《Pokemon Go》的成功将使投资者认识到虚拟现实的成熟落地并不遥远，从游戏娱乐开始的AR/VR杀手级应用将率先落地，可以预见很快大量游戏厂商投入AR游戏开发，促使AR产业快速增长。2、《Pokemon Go》成功一方面是宠物小精灵IP具备深厚的群众基础，在过去任天堂掌机时代就已经是风靡世界的游戏。另一方面，支撑《Pokemon Go》火爆的AR技术也功不可没，相关LBS、图像合成、人工智能等技术将在未来手机游戏中广泛应用。3、推荐AR游戏技术相关厂商，LBS技术推荐四维图新、中海达；图像图形技术推荐川大智胜、佳都科技、高新兴；人工智能技术推荐科大讯飞、东方网力、江南化工等。

　　4、黄金等有色股近期连续大涨，板块行情结束了吗？

　　大宗有两个逻辑是存在的，但可能忽略了，一个是较低PMI引发扩大投资托底的预期，另一个是美联储继续推迟加息。实际上英国大臣的担心是贵金属上涨的源头，我觉得主要逻辑还是避险情绪，其次是全球宽松预期。贵金属例如黄金目前中国并没有国际定价权，但贵金属是领涨大宗的。但这些逻辑是否有持续力可以探讨，黄金1100的时候我是非常看好的，这毋容置疑，但即使有脱欧事件，除非有进一步的黑天鹅，否则1400的黄金不便宜了。

　　白银基本是跟随黄金，如果白银比黄金强只有两个原因，一个是工业属性，另一个是短期的市场炒作(不可持续)。这几年白银基本同步黄金，但又弱于黄金，是因为工业需求不景气。长期趋势上看，还不到伪证的时间点，但参与时机很重要，再次强调在没有风的时候去捕捉长期机会，通俗点比如在现货调整后去考虑低吸。