虽然6月信贷数据还未公布，但多家机构预计，6月新增信贷规模依旧“凶猛”，一些机构甚至认为能达到1.3万亿-1.4万亿元。如此一来，上半年整体的信贷规模将突破7万亿元。我在前面的文章中就一直强调前半年经济数据太差，三季度必将加码刺激，话音未落，刺激就来。三季度还是建议把握四大金刚：国企改革、航天军工、核电、高铁，反复炒作。欢迎关注我的观点包以第一时间获得信息推送！

稳增长和改革推进有利于形成稳定的市场预期，而中期行情也有望在预期稳定的基础上演绎。近来大盘持续反弹，并再次站上3000点，积聚了不少市场人气，短期在3000点附近可能还会有所反复、震荡整固，但7、8月份稳步上行是大概率事件，这几天的调整是最佳入场时机。

今天消息面上，据四川省人民政府网站7月5日下午消息，7月4日至5日，中央财办主任、国家发改委副主任刘鹤率中央财办和国家发展改革委调研组来川调研，并分别主持召开政府相关部门座谈会和部分企业负责人座谈会。据悉，这是刘鹤完成在上海的第28次“两省一市”经济形势座谈会，以及浙江的调研后，10天内“马不停蹄”展开的第3场地方调研。四川调研期间，刘鹤重点关注的仍是供给侧改革，除了和当地官员交流供给侧改革的意见和建议外，还听取当地企业家在供给侧改革中面临的实际问题。市场认为，近期刘鹤的频繁调研，是要更加全面深刻地了解目前中国经济和供给侧结构性改革所面临的实际状况，同时也反映了中央对经济形势的研判非常审慎，在研判过程中希望更加全面。另外，由于近期包括经济半年报在内的宏观数据将陆续出台，刘鹤本轮调研也被预期或将为中央下半年经济调控的方式提供决策参考。那调研的结论是什么呢？虽然还没有明确发布，但据参与经济决策的中央智囊透露，目前中国经济正处于大破之后向大立阶段过渡时期，未来6个月的政策成效非常关键，决定着经济在底部调整需要的时间；现阶段最重要的是稳定预期，既要适度加强需求刺激，又要坚定改革信念，万事以改革为先。

再结合近来高层在稳增长和改革方面的频繁出手，确实正在让市场对于经济增速和改革的突破形成渐趋一致的预期。其实资本市场最怕预期的不稳定和预期的打破，只要后续政策仍围绕这两个方面展开并能有所进展，资本市场也有望在预期稳定的基础上形成稳步上扬的行情走势。

策略：保持半仓以上仓位，布局：国企改革、航天军工、核电、高铁板块