乐凯胶片(600135)—加速转型,改革激发活力
发布时间:2014-8-28 13:29阅读:803
乐凯胶片(600135)—加速转型,改革激发活力
光伏背板和隔膜产能逐渐释放,公司将进入快速增长期,预计2014-2016年EPS分别为0.11/0.17/0.27元,当前股价对应PE分别为112/71/44倍,PB4倍。转型初期,短期估值较高,但光伏背板和锂电隔膜空间巨大,集团优质资产存在注入预期,看好公司转型和集团改革所蕴藏的巨大潜力,首次给予“强烈推荐-A”评级。
风险提示:光伏行业复苏不达预期;隔膜投产进度推迟;集团改革低于预期。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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