稳健、略超预期的中报
发布时间:2014-7-29 16:24阅读:617
我们预测银行板块2014年上半年净利润同比增长11%,其中战略领先的股份制银行仍保持较快增长。我们预测平安银行上半年净利增长35%,招商银行同比增长17%,浦发银行同比增长21%,这三家银行基本面最为扎实,虽然银行业已为成熟行业,但从收入角度来看,平安、招行、浦发仍具有较好的成长性,三家银行收入同比增速均从2013年一季度的10%左右,分别上升到2014年一季度的49%、33%、25%,收入表现大幅好于其他银行。在稳健的风控水平下,银行信用成本和管理成本将保持平稳,只要银行收入保持快速增长,最终将会在利润增长上体现出来。因此,从基本面的角度我们继续强烈推荐平安银行、浦发银行。另外,兴业银行127号文影响逐渐消化,宁波银行有举牌概念,均具有较好的弹性,可以关注。
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