传媒：我们判断营销板块整体已经处于估值的历史最低位置，龙头公司的估值已经下降到25倍以下，20倍多一点，我们认为对于市占率只有不到3%的龙头公司，且未来三年我们预计业绩复合增长预计在50%以上（内生增长预计至少在20%以上），我们判断除非出现极端的情况，否则我们认为现在营销龙头的价格就是底部区域，而真要后期一旦跌到15倍～20倍，明年只有10倍～15倍的营销龙头来说，那我们认为将会是机会极其难得，建议强力重仓买入。所以我们预计后期传媒板块反弹中，作为政策最为稳定，行业发展逻辑最为清晰，估值最为安全，内生增长依然稳健的营销板块，将是反弹的先锋，我们强烈推荐蓝色光标，华谊嘉信等营销板块公司。

【研究】多角度看银行投资机会，介入银行股绝佳时机已到，建议买入。①底线思维：估值安全，情况不大可能更坏。②资金面视角：利率下行，流动性适度宽松可期。③博弈视角：机构低配，下半年优于上半年。④事件催化：人心思涨，沪港通是强有力的催化剂。 弹性角度推荐平安、浦发、兴业、民生，分红和稳定收益角度，推荐建行、工行。