1.对借壳对象的支付对价

不管是通过注入资产，还是通过交换股权，为了取得壳公司的控制权而支付的对价是借壳上市的重要成本之一。借壳上市是相关各方的利益重分配的过程，因此在借壳的对价支付中，必须充分考虑到壳公司的股东、债权人、客户等相关方的利益。

2.资产和债务的重组成本

在对壳公司的资产和债务进行重组过程中，由于涉及的规模可能很大，重组的效果直接影响壳公司后续的发展，也是国资部门、银行和当地政府重点关注事项，重组成本也是借壳的重要成本之一。

3.借壳上市的沟通成本

在借壳上市过程中，从寻找合适的壳资源，到与壳资源接触，到与出让方的谈判，到相关交易结构的安排，以及与各政府主管部门的沟通，可能花费巨大的沟通成本。

4. 原公司人员的安置成本

在对壳公司的重组过程中，对人员的处理一方面涉及高管人员个人前途、职位、收入等方方面面问题，另一方面，大量职工的留用和安置往往会成为社会问题。收购方在并购中，需要充分考虑人力资源安置的成本。