【中信期货】豆类:基金持仓净卖出,关注油籽压榨月报
发布时间:2016-6-2 13:47阅读:584
国际方面,未来几日,阵雨和雷阵雨将给美国中西部地区播种带来干扰。美将公布油籽压榨月报,4月压榨量或环比走低。阿根廷大豆减产,料市场转向美国采购豆粕和大豆。商品基金5月31日净卖出8,000手CBOT大豆期货合约。技术上,美豆高位震荡。
国内方面,5月大豆进口量或再创历史同期新高;端午节临近,豆粕销量回落;农业部公布2016年4月生猪存栏量环比+0.6%,同比-3.4%;能繁母猪存栏量环比+0.3%,同比-4.5%。生猪和能繁母猪存栏步入周期性回升通道,豆粕需求总量长期看好。技术上,连豆粕冲击3000整数关口或承压。
操作建议:
5月24日长线多单入场,入场点2724,止损2650。
重要监测点:
1.大豆主产国天气
2.大豆进口和港口库存及消耗
3.生猪存栏变动
风险因子:
1.美豆种植面积大幅增长
2.中国养殖存栏增长较差
一、行业动态
(1)6月1日豆粕不大,仅部分低位吸引采购。国内主要油厂豆粕共成交9.11万吨,前一日成交7.06万吨,上周日均15.4446万吨,2015年同周日均7.3508万吨。豆粕成交均价2990元/吨,环比-33元/吨。豆粕提货量,5月31日7.002万吨,5月30日为7.1万吨。
(2)6月1日全国各省生猪均价20.67元/公斤,环比+0.03元/公斤;猪粮比价11.65:1,环比+0.03。国内生猪价格整体呈现稳中小幅上调走势,猪价再次刷新历史记录。其中北方生猪价格稳中有涨,涨势主要集中在东北地区,吉林、辽宁涨0.2元/公斤,河北跌0.1元/公斤;方生猪价格多稳定,局部上涨,江苏、湖南猪价上涨0.1元/公斤,广东、江西跌0.1元/公斤。
(3)商品基金5月31日净卖出8,000手CBOT大豆期货合约以及6,000手豆粕期货合约,净买入3,500手豆油期货合约。
(4)美国农业部(USDA)5月31日发布的报告显示,私人出口商报告对未知目的地售出213,000吨大豆,其中73,000吨在2015/16年度交货,140,000吨在2016/17年度交货。
(5)天气方面,未来几日,阵雨和雷阵雨将给美国中西部地区播种带来干扰。但天气有利于作物生长;未来几日天气条件整体对阿根廷大豆收割有利,但南部地区因为出现降雨,因此收割可能略有延误;目前天气条件有利于巴西剩余大豆收割,但本周降雨或令收割略有拖延。
(6)美国农业部将于周三3:00pm发布油籽压榨月报。根据对七位分析师的调查结果,今年4月份美国大豆压榨数量估计为470.4万短吨或1.568亿蒲式耳。分析师的预测范围从1.556亿到1.575亿蒲式耳。中间值为1.5695亿蒲式耳。美国农业部称,3月份大豆压榨数量为499.2万短吨或1.664亿蒲式耳。美国全国油籽加工商协会称,4月份旗下会员公司的大豆压榨数量为1.47614亿蒲式耳,低于3月份的1.5669亿蒲式耳。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。