1、【康欣新材（600076） 内生增长爆发，市场忽视品种，独家稀缺标的】

一句话推荐：技术驱动低成本优势迅速抢占市场份额，业绩持续超预期增长！

①公司新的生产线将采用全新技术，大幅降低原材料成本，提升原材料利用率，在行业竞争中具有明显优势。随着新产能的逐步达产，公司有望不断提升市场 份额，实现业绩高速增长。

②箱板市场客户关系稳定、新进入者进入风险较大，在市场博弈下供给很难大规模扩张；同时较长的建设周期以及杨木等关键原材料使公司的新技术短期内难以被竞争者复制，我们预计公司的高盈利将在未来 相当长的时间得以维持！

目标价20.4元，空间60%。
我们预测公司16/17 EPS 为0.40/0.54，对应增速53%/35%，“增持”评级。

2、【光一科技（300356） 继续看好知识产权服务主题，首推平台型公司】

知识产权服务主题是国泰君安中小盘2016年重点推荐的主题，我们认为在国家产业升级大背景下，知识产权的重要作用将得到凸显，过去几年国内发生的IP价量齐升现象将倒逼知识产权服务需求的增加，未来知识产权服务业发展空间巨大。我们认为布局全产业链环节的公司（维权、授权、用权）、平台类公司（轻资产运营的商业模式）将极大受益，我们首推平台型公司光一科技，其他受益标的包括安妮股份、美亚柏科等。

我们认为光一科技有望成为国内知识产权服务的龙头，今年将加速落地。公司主打“一平台（版权云，又叫国家数字音像传播服务平台）、两库（备案库、标本库）、三系统（监测子平台、内容投送子平台、交易保障子平台）”。公司有未来希望打通全产业链，走监管中心→内容（数据）中心→交易中心→金融中心的商业路径。我们认为公司优势在于：从路径实施方面来看，监管中心（监测子平台）已经实施超过2年，积累了各类丰富的行业资源；目前内容中心建设接近完成，随着《网络出版条例》的落地实行，未来有望成为市场中唯一备案选择；交易中心有望今年落地，依托监管、备案中心实现收入，为行业贡献盈利新模式。

催化剂：版权方合作落地、文化大数据产业扶持政策。

预计公司2016-2017年EPS分别为0.39元/0.56元。目标价61.3元，“增持”评级（国君最高评级）。

3、【华斯股份（002494）】

1)华斯股份持有优舍科技30%股权，优舍科技实际上是由微博控制的“白手套”公司（即股权上看不到，实际上微博控制）
2)网红电商公司与微博合作，签约主体均是优舍科技，包括网红电商龙头缇苏、如涵均与之签约
3)网红电商公司开始向优舍科技付费。付费内容包括：为网红电商公司定制营销服务工具；在淘宝店上全部交易额的扣点，大约1%-2%，我们预计扣点会被微博拿起，但其他费用会流向优舍科技。
4)由此，预计优舍科技2016年盈利，华斯股份社交电商业务开始赚钱，市值看到100亿+
5)此外，网红经济产业链中，南极电商、搜于特、柏堡龙也有业绩，建议增持。

4、【明泰铝业（601677） 轨交发力，业绩高成长】

首次覆盖增持评级。重点线路和城市轨交建设有望加速，中原地区显著受益。明泰铝业交通用铝项目投产恰逢其时，联手郑州中车有望承接列车和基建相关铝型材需求，大幅增厚业绩，2016年有望实现2.75亿元净利润。预计2016-18年EPS 0.57/0.81/1.06元，参考可比公司给予2017年PE 19x和2016-18PEG 0.76，目标价15.2元。

轨交投资加速，中原地区直接受益。《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》规划加速重点高铁线路建设，推进城市轨道交通项目前期工作，新建城市轨交2000公里以上。《经济参考报》报道可建设城市轨道交通的城市范围或将扩大。我们判断轨交建设将大幅拉动1）高铁车厢、2）轻型城轨车厢、3）屏蔽门需求，铝合金型材将迎来快速增长。河南地区米字型高铁和郑州、洛阳地铁建设有望提速，河南地区2016-18轨道交通总投资额接近2000亿元。

交通用铝正当时，明泰铝业订单释放有望加速。我们判断未来五年河南列车需求量约2000节，带动交通用铝型材需求约3万吨。明泰铝业交通用铝项目下半年投产恰逢其时。另一方面，明泰铝业是河南地区铝加工龙头，技术水平较高；参股郑州中车19%股份有望锁定相关订单，预计将形成约300辆/年车体销售，5万吨/年大制件亦将放量，完全达产后增厚业绩近1.5亿元。

催化剂：轨道交通投资加速；铝型材订单；

风险提示：行业估值波动风险，轨道建设进度风险。