昨日两市双双低开，早盘震荡走高，午后冲高回落，最终沪指以微跌报收，深成指以小幅上涨报收，两市共成交3757.8亿元，量能相比周三小幅萎缩，但资金净流出趋势仍然较为清晰。昨日两市大盘资金净流出10.74亿元。

　　这主要体现在医药、有色金属、煤炭石油、交通工具、工程建筑等板块。其中，医药板块居资金净流出首位，净流出3.39亿元，净流出最大个股为博雅生物（300294）、四环生物（000518）、博济医药（300404），分别净流出0.17亿元、0.15亿元、0.11亿元。有色金属板块居资金净流出第二位，净流出3.02亿元，净流出最大个股为山东黄金（600547）、宁波韵升（600366）、紫金矿业（601899），分别净流出0.98亿元、0.74亿元、0.44亿元。煤炭石油板块居资金净流出第三位，净流出2.56亿元，净流出最大个股为中国石化（600028）、潞安环能（601699）、杰瑞股份（002353），分别净流出0.37亿元、0.18亿元、0.13亿元。

　　但是，电子信息、计算机、仪电仪表、保险、钢铁等板块出现了资金净流入。其中，电子信息板块居资金净流入首位，净流入4.46亿元，净流入最大个股为综艺股份（600770）、中新科技（603996）、润欣科技（300493），分别净流入0.74亿元、0.66亿元、0.57亿元。计算机板块居资金净流入第二位，净流入3.21亿元，净流入最大个股为暴风科技（300431）、石基信息（002153）、浪潮软件（600756），分别净流入1.09亿元、0.35亿元、0.21亿元。仪电仪表板块居资金净流入第三位，净流入2.09亿元，净流入最大个股为智慧能源（600869）、蓝海华腾（300484）、诺德股份（600110），分别净流入1.11亿元、0.34亿元、0.20亿元。

　　如此资金流向说明存量资金在积极调仓。一方面减持产业层面有一定利淡消息的品种，比如全球货币收缩预期增强，大宗商品期货市场开始回落。受此影响，有色金属股、煤炭石油股的股价因为资金净流出而有所回落；另一方面则低吸产业成长前景乐观的品种，比如电子信息产业股、计算机板块。

　　因此，产业空间乐观、业绩弹性较强的主题概念股得到了市场认可，如稀土永磁、手游等概念股。周四手游概念股净流入2.55亿元，净流入最大个股为暴风科技、综艺股份、天音控股（000829），分别净流入1.09亿元、0.74亿元、0.67亿元。同时，暴风科技、综艺股份等品种还拥有持续并购的预期。由此看，主题概念股的业绩成长动能，不仅来源于其所从属的行业，而且还来源于自身的努力，包括为扩张主营业务规模而进行的产业并购行为。据此，有分析人士表示，对于手游等概念股来说，外延式扩张已成为其成长的核心路径之一。操作中，建议投资者跟踪这些外延式并购预期强烈的品种，手游概念股则是其中的典型。