维持买入评级

　　我们预测公司2016、2017年营业收入分别为74.35亿元和100.95亿元，同比增长42.58%和35.79%，净利润分别增至20.95亿元、27.03亿元，按增发股本摊薄后（不考虑转增）EPS分别为1.66元、2.15元，维持买入评级，目标价50元。中信建投

　　永清环保(47.700, -0.99, -2.03%)（300187）：多项业务稳步发展 土壤修复前景广阔

　　中标首个耕地修复项目，实现重要跨越

　　公司目前在土壤修复领域已经形成完整产业链，囊括研发、设计、修复药剂生产到工程施工的各个环节。2016年一季度，公司继续积极开拓土壤修复市场，以7959万元中标长沙市望城区重金属污染耕地修复整区承包服务项目，成为第一家拥有耕地修复项目的上市公司，为后续进一步发展铺平道路。由于“土十条”计划在年内发布实施，我们认为全国土壤修复潜在市场规模高达4.5万亿元。此外，2015年公司完成对美国IST的收购、在土壤修复领域探索创新的PPP“岳塘模式”等因素，大大增加行业竞争力，未来几年公司土壤修复业务实现较高速增长值得期待。

　　超低排放政策出台，大气板块稳步发展

　　2015年下半年环保部出台《关于实行燃煤电厂超低排放电价支持政策有关问题的通知》，明确对完成超低排放的燃煤发电企业给予上网电价补贴的政策。受此影响，公司大气治理领域发展态势良好，2016年一季度先后中标许昌禹龙、大唐洛阳、大唐安阳等超低排放改造工程项目，合计金额约1.8亿元。

　　垃圾焚烧稳步发展，进军清洁能源市场

　　目前公司衡阳1000吨/天垃圾焚烧发电厂已经进入最终调试阶段，即将投入运营，为明后两年提供了稳定的业绩基础。除此之外，公司积极布局清洁能源市场，新设控股子公司永清爱能森中标怀化分布式光伏项目以及包头达茂旗风电项目，合计金额逾6亿元，开拓出新的业绩增长点。

　　出资设立产业投资基金，加快并购整合步伐

　　为实现公司环保行业并购整合和产业链延伸的目标，公司出资4.45亿元，与长沙思诚投资、深圳榛果投资共同设立永清长银环保产业投资基金，总规模暂定15亿元。投资主要方向是节能环保、新能源等领域，帮助公司寻找和培育相关优质项目，有利于加快并购整合步伐，巩固和提升公司行业地位及综合竞争力。

　　维持买入评级

　　我们预测公司2016、2017年营业收入分别为14.97亿元和18.62亿元，同比分别增长93.52%和24.41%，净利润分别为1.66亿元以及2.32亿元，在不考虑转增股本摊薄的情况下EPS分别为0.78元、1.09元，维持买入评级。中信建投

　　光迅科技(54.21, -0.49, -0.90%)（002281）：行业景气与自身实力共铸靓丽业绩

　　一季度业绩超预期，行业龙头持续受益光通信在网络建设中的突出地位。公司在1季度成就靓丽业绩：收入9.84亿，同比增36.93%，归属上市公司净利润7，366万元，同比增77.2%，超出我们对公司全年业绩32%增长的预计，显示出光通信市场需求正在走向更强，同时印证了我们对光网络建设重心正逐步向器件和设备转移的判断。经营活动现金净流入6，869.98万元，同比增425.33%。每股收益0.35元，较去年同期增84.21%。

　　资产总额达46.88亿元，同比增长11.22%。盈利状况优异，公司依据其行业龙头地位已牢牢把握住了行业爆发的契机。

　　多项财务数据进一步显示公司业务经营规模和运营效率的提升。随着公司销售规模的扩大，应收账款由6.46亿升至10.62亿元，增长64%；由于重点投入设备，预付款由7，150.8万元升至1.34亿元，增长87.71%。原材料采购导致应付款项由7.69亿元增至10.67亿元，增长38.67%；客户预付货款的增加使得预收款项由3，419万元升至8，664万元，增长85.37%，显示后继收入还有较大的增长潜力。业务规模扩张的同时，销售费用却从3，731万下降10.46%至3，340万；管理费用略涨7.24%从8，817万元升至9，455万元，显示公司自大力推动IPD管理流程建设以来内部管理和运营效率取得了显著改进。

　　光通信是前5G时代的投资重心，公司在中长期将有望延续强劲势头。

　　公司预计2016年上半年归属母公司净利润将为0到50%的增长，净利润在1.14亿至1.71亿元之间，业绩稳健增长。印证了我们对光通信高景气度的判断。公司在巩固国内市场公司占有率的同时，依靠产品结构向中高端快速延伸，在国际市场也将出现突破性进展。公司长期重视在关键新技术方面的投入，将启动有源芯片研发中心运营项目并加紧海外器件研发中心建设，丰富上游芯片产品系列，并加速相应新产品和预研需求。中银国际

　　国轩高科（002074）：一季度业绩大增 产能释放助推高增长

　　公司公布一季报，受益于今年新能源车产业链的景气持续，公司2016年一季度实现销售收入11.74亿元，同比增长425%，实现归属母公司股东的净利润为3.04亿元，同比增长338%。同时公司还预告受益于在建产能的逐步投产，2016年上半年业绩为5.1亿元-6.2亿元，同比增长130%-180%。